從立陶宛到波蘭：UTORG集團的監管遷移與ChainValley的崛起！

隨著歐洲監管機構在 MiCA 實施前加強對虛擬資產服務提供商(VASPs)的監管,UTORG Group——透過SoftSwiss為離岸賭場提供關鍵支付服務的機構——執行了一項戰略性的司法管轄區轉移。在其立陶宛業務暫停後,證據顯示其正透過Chain Valley Sp. z o.o.向波蘭遷移,這標誌著一種「打地鼠」式的方式來維持高風險支付通道。

關鍵發現

• 高層確鑿證據: Ilie Cernişev在監管文件中被確認為Utorg OÜ(愛沙尼亞)的執行長,目前是Chain Valley Sp. z o.o.(波蘭)的董事長/執行長。
• 營運繼任者: Chain Valley 已取代被暫停的立陶宛實體UAB Utrg (utPay),成為FinteqHub(SoftSwiss)賭場生態系統的主要加密貨幣到法幣處理商。
• 「包裝」技術: 該集團利用「加密貨幣購買」包裝(透過 chain-valley.pro 網域運營)為無牌離岸賭場處理信用卡和開放銀行支付,在玩家銀行對帳單上顯示為中立的 IT 服務而非賭博。
• 控股結構: 該集團最終由阿布達比的UTORG LABS HOLDING LTD控制,其擁有品牌、智慧財產權和全球網域(utorg.com、utorg.pro)。UTORG 披露了與 UTORG 網站/應用程式堆疊相關的控股/所有權層級。
• UTORG自己的使用條款將「購買加密貨幣」直接連結到 app.chainvalley.pro。
• 監管套利: 遷往波蘭(VASP 註冊號RDWW-765)利用了波蘭反洗錢監管的過渡期,相較於現在嚴格的立陶宛和愛沙尼亞制度。

合規分析

雖然目前沒有公開註冊或文件確認UTORG LABS HOLDING LTD / UAB Utrg 與 Chain Valley sp. z o.o.之間的直接所有權或集團公司關聯,但 utPay 被 Chain Valley 在相同賭場整合中的時間替換、產品和基礎設施的高度相似,以及前 Utorg 執行長轉任 Chain Valley 最高職位的記錄,共同形成了一個關聯特徵,使營運連結的可能性極高,而純粹巧合的假設則極為微小。

UTORG 與 Chain Valley 之間的連結基於「證據優勢」而非單一確鑿證據,極有可能存在。在合規術語中,這通常被稱為「關聯特徵」——技術、公司和時間數據點如此完美地對齊,以至於巧合的可能性微乎其微。

1. 「打地鼠」式的時間對齊

最具說服力的證據是時間點。當UAB Utrg (utPay)在立陶宛面臨監管壓力並最終被暫停時,Chain Valley Sp. z o.o.同時出現,成為完全相同商戶網路(SoftSwiss/FinteqHub)的主要加密貨幣處理替代方案。

轉換: 在LuckyDreams等平台的原始碼中,data-method-id 屬性從引用 utorg 或 utpay 端點轉移到 chain-valley 或 rastpay(與波蘭遷移相關的品牌),同時為使用者維持完全相同的 UI 佈局。

1. 結構演進與高層連續性

對UTORG Group的調查揭示了一個高度靈活的公司結構,旨在應對日益收緊的歐盟監管環境。該集團從愛沙尼亞(Utorg OÜ)到立陶宛(UAB Utrg),現在到波蘭(Chain Valley Sp. z o.o.)的歷程,不是一系列獨立的失敗,而是一種戰略性的「執照遷移」。

最確定的連結是Ilie Cernişev(LinkedIn)的角色。2022 年的公司記錄確認他在愛沙尼亞分支機構擴張高峰期擔任執行長。他於 2023 年 8 月重新出現,擔任波蘭 Chain Valley 的負責人(KRS 0001036419),提供了無可辯駁的證據,證明 Chain Valley 是 UTORG 生態系統當前的營運部門。

2. FinteqHub / SoftSwiss 關聯

Lucky Dreams 支付頁面的原始碼顯示支付通道 FinteqHub -> utorg

該集團的主要收入來源是與SoftSwiss的合作關係,特別是透過其支付聚合器FinteqHub。歷史上,「utPay」是LuckyDreams和Rooli等賭場網站上「透過卡片使用加密貨幣」交易的首選方式。左側截圖顯示 Lucky Dreams 支付頁面代碼中的支付通道,顯示SoftSwiss FinteqHub 與 UTORG之間的直接連結。

當立陶宛的 FCIS 加強要求時,「utPay」被逐步淘汰。對 LuckyDreams 支付頁面的即時交易監控和原始碼分析(見上傳圖片)顯示,Chain Valley現在佔據了 utPay 之前的確切技術位置,使用相同的 API 結構和使用者介面元素。

對兩項服務的數位「DNA」測試揭示了幾乎相同的技術特徵:

• API 架構: Chain Valley 的支付小工具與 FinteqHub 聚合器互動的方式反映了舊有的 utPay 整合。
• 客戶支援與文件: 商戶從 utPay 過渡到 Chain Valley 的內部支援文件使用了類似的語言,在某些情況下,共享相同的技術支援管道或桌面級聯絡點。

3. 阿布達比指揮中心

雖然歐盟實體不斷變化,但核心在阿聯酋保持穩定。UTORG LABS HOLDING LTD(阿布達比全球市場)充當智慧和法律「母艦」。它管理:

• Mikhail Zhuchkov(董事長)和Eugene Petrakov(執行長)作為集團的戰略領導者。
• 「法幣到加密貨幣」技術堆疊的集中開發。
• 集團品牌和網域的法律所有權。

4. AML/CFT 風險與「記錄商戶」掩蓋

對金融機構而言,Chain Valley 呈現出重大的交易洗錢風險。透過充當「虛擬資產服務提供商」,該公司允許銀行看到「加密貨幣購買」而非「賭場存款」。根據 PSD2 和即將實施的 MiCA 規則,這種「掩蓋」是規避國家賭博禁令的高風險類型。

合規與監管影響

1)「VASP 註冊」不是法幣支付執照

ChainValley 的 RDWW 列名是虛擬貨幣活動註冊,而非 PSD2 支付機構執照。

如果同一實體(或堆疊)有效地為商戶目的發起/接收/聚合法幣流動(例如,偽裝成「加密貨幣購買」的賭場存款),監管機構將詢問:誰是鏈中的授權支付服務提供商,受保護的客戶資金在哪裡?

2) 禁止「非法賭博」的條款在沒有控制的情況下毫無意義

ChainValley 明確禁止用於「非法賭博營運」。如果離岸賭場是主要的入站流量和轉換流來源(如 FinTelegram 的 Rail Atlas 工作反覆指出的),那麼要麼:

• 合規未實施,
• 合規被故意繞過,或
• 該模式依賴於為監管機構提供正式「條款」,而商業現實則不同。

3) MiCA 過渡創造「遷移激勵」(立陶宛 → 波蘭)

ESMA 發布的概述顯示,歐盟成員國(例如立陶宛與波蘭)的 MiCA 不同的國家過渡窗口。這很重要,因為高風險支付層傾向於重新平台化到入駐摩擦最小的司法管轄區——而不改變基礎客戶群(根據您觀察到的賭場通道,德國優先)。

4) 歷史性的愛沙尼亞 → 立陶宛轉移是一種已知模式

Utorg OÜ 在愛沙尼亞的執照失效是「移動實體,保留業務」策略中的一個顯著標誌。立陶宛的註冊處確認了 UAB Utrg 宣告的 VASP 活動,這符合觀察到的「監管過渡」敘事。

摘要表:關聯實體與品牌

匯出到試算表

檢舉人行動呼籲

您是內部人士嗎?我們正在尋求有關商戶合約從 UAB Utrg 內部轉移到 Chain Valley 以及阿布達比控股公司在管理歐盟法幣流動中的具體角色的進一步資訊。透過 Whistle42 匿名舉報。您的身份受到端到端加密保護。

來源與連結

• FinTelegram 報告: Chain Valley 與 Utorg 報導
• 立陶宛法人註冊處: UAB Utrg 狀態
• 波蘭 VASP 註冊處: Chain Valley Sp. z o.o. 註冊
• 公司記錄: KRS 0000984860 (Chain Valley)
• UTORG 法律頁面: 關於 UTORG Group