黃金(XAU/USD)週四連續第四個交易日飆升,創下4,906美元的歷史新高,儘管在格陵蘭問題達成協議後,風險偏好改善且美歐緊張局勢緩和。截至撰稿時,XAU/USD交易價為4,903美元,當日上漲1.60%。
黃金連續第四日攀升,因政策不確定性持續及寬鬆預期支撐需求
在美國總統唐納德·川普與北約秘書長馬克·魯特在瑞士會談後,市場情緒轉為正面。會後,川普撤銷了對八個歐洲國家自2月1日起生效的關稅威脅。
除了地緣政治緊張局勢外,美國經濟數據顯示經濟表現優於預期。第三季度國內生產總值超出預估。與此同時,正如聯準會(Fed)官員所指出,勞動市場顯示出穩定跡象而非疲軟。因此,1月27-28日會議降息的預期已被消化。
其他數據顯示,聯準會偏好的通膨指標保持穩定,但仍遠離聯準會2%的目標。
總而言之,根據Prime Market Terminal數據,貨幣市場仍預期年底前將有41個基點的寬鬆政策。隨著優於預期的美國經濟數據公布,交易者持續削減對聯準會鳩派政策的押注。
來源:Prime Market Terminal1月23日美國經濟日程有何安排?
日程將包括標普全球快閃PMI以及密西根大學1月消費者信心指數終值。
每日市場動態摘要:黃金交易者忽視強勁美國數據
- 美國商務部公布,聯準會偏好的通膨指標核心個人消費支出(PCE)價格指數10月年增2.7%,11月年增2.8%,符合預期。
- 美國經濟分析局報告稱,2025年第三季度GDP年增4.4%,超越4.3%的預期及第二季度3.8%的數據。成長得益於出口增強及庫存拖累減少。
- 與此同時,美國勞工部數據顯示持續的韌性。截至1月17日當週的初次申請失業救濟人數上升到20萬人,略高於上修後的19.9萬人前值,但仍低於21.2萬人的預測。
- 路透社調查顯示,多數經濟學家預期聯準會將在1月會議上暫停寬鬆週期。民調顯示,只要聯準會主席傑羅姆·鮑威爾領導央行,多數經濟學家就不預期進一步寬鬆。
- 關於地緣政治,丹麥首相梅特·弗雷澤里克森表示,關於格陵蘭,"我們可以與美國討論我們的國防協議"。稍早,格陵蘭總理延斯-弗雷德里克·尼爾森表示,格陵蘭繼續認真對待北極地區的安全,並選擇我們今天所知的格陵蘭,作為丹麥王國的一部分。
- 當被問及美國金色穹頂時,尼爾森說:"我確信我們可以達成對所有人都有利的方案。"
- 美國公債殖利率保持穩定,但黃金持續上漲。美國10年期公債殖利率持平於4.251%。與此同時,追蹤美元兌六種主要貨幣表現的美元指數(DXY)暴跌0.47%至98.32。
技術分析:黃金價格準備挑戰5,000美元
隨著美元遭受打擊,黃金價格漲勢將持續。XAU/USD似乎準備將漲幅延伸至4,900美元以上,交易者將5,000美元視為下一個里程碑。相對強弱指數(RSI)轉為超買,似乎準備測試最近高點,這可能加劇黃金的上漲走勢。
相反,如果黃金跌破4,850美元,可能為賣方開啟測試更低價格的大門。下一個關鍵需求區將是1月20日高點4,766美元。一旦突破,下一站將是4,700美元。
黃金日線圖黃金常見問題
黃金在人類歷史中扮演著關鍵角色,因其被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,這種貴金屬被廣泛視為避險資產,意味著在動盪時期被認為是良好的投資。黃金也被廣泛視為對沖通膨和貨幣貶值的工具,因其不依賴任何特定發行者或政府。
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支撐本國貨幣,中央銀行傾向於分散儲備並購買黃金以改善經濟和貨幣的感知實力。高黃金儲備可以成為一國償債能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,2022年中央銀行向其儲備增加了1,136噸黃金,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。來自中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正在迅速增加其黃金儲備。
黃金與美元和美國公債呈反向相關,兩者都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散其資產。黃金也與風險資產呈反向相關。股市上漲往往削弱黃金價格,而風險市場的拋售往往有利於這種貴金屬。
價格可能因多種因素而變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能因其避險地位而迅速推高黃金價格。作為無收益資產,黃金往往在利率較低時上漲,而較高的資金成本通常對黃金不利。然而,大多數走勢取決於美元(USD)的表現,因為該資產以美元計價(XAU/USD)。強勢美元往往抑制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。
來源: https://www.fxstreet.com/news/gold-hits-record-above-4-900-as-rally-extends-despite-risk-on-mood-202601221815
