數位人民幣股票飆升,中國批准2026年推出計息錢包

投資激增發生於2025年12月30日星期一,此前中國人民銀行於12月29日宣布其數位人民幣新「行動計劃」。該計劃從根本上改變了中國電子人民幣的運作方式,將其從數位現金轉變為計息存款貨幣。

支付公司股價大幅上漲

總投資的近三分之一——約5,200萬美元——流入拉卡拉支付股份有限公司,這是一家第三方支付處理商,為數位人民幣提供商戶受理解決方案和硬體錢包。該公司股價在深圳證券交易所上漲超過12%,並在12月30日繼續攀升。

其他六家從事中國人民銀行數位人民幣解決方案的公司也錄得超過10%的雙位數漲幅。其中包括恆寶、翠微、ST人東、武漢天喻和軟通動力。這些公司中許多專注於硬體錢包、離線支付解決方案和可穿戴數位人民幣設備。

來源:@PDChinaBusiness

據中國媒體《證券時報》報導,一位匿名金融專家將央行此舉描述為「各方共贏的局面」。該專家解釋,企業和個人將獲得利息收入,同時享受更多金融產品和服務,而商業銀行將因開展數位人民幣業務而獲得激勵。

新框架如何改變數位人民幣

中國人民銀行的行動計劃於2026年1月1日生效,允許商業銀行獨立管理數位人民幣錢包餘額的資產和負債。這標誌著央行數位貨幣策略的重大轉變。

中國人民銀行副行長陸磊在一篇國家報紙文章中概述了現代數位人民幣的屬性。該貨幣現在將作為「貨幣價值的衡量標準、價值儲存工具和跨境支付工具」運作,並由央行直接提供技術支持和監督。

在新框架下,銀行可以根據現有的存款定價自律協議,對已驗證的數位人民幣錢包支付利息。數位人民幣餘額也將在中國存款保險制度下獲得與傳統存款相同的保護。

該行動計劃涵蓋2026-2030年期間,代表了自2016年中國提出數位人民幣雙層運營體系以來十年發展和測試的成果。

數位人民幣目前採用統計數據

截至2025年11月,中國數位人民幣已處理34.8億筆交易,累計價值16.7兆人民幣(2.38兆美元)。該系統目前通過其專用應用程式支援2.3億個個人錢包和1,884萬個企業錢包。

被稱為mBridge的多邊央行數位貨幣橋處理了4,047筆跨境交易,價值3,872億人民幣(542億美元)。數位人民幣交易約占mBridge總活動的95.3%,顯示該貨幣在跨境CBDC支付中的主導地位。

儘管有這些令人印象深刻的數字,但由於微信支付和支付寶等根深蒂固的行動支付平台的激烈競爭,數位人民幣一直難以獲得廣泛關注,這些平台主導著中國的無現金交易領域。推出計息錢包旨在使數位人民幣與傳統銀行產品更具競爭力。

硬體錢包針對未開戶人群

許多受到投資者關注的公司專注於硬體和離線錢包解決方案。這些設備包括可穿戴錢包和塑膠信用卡類型解決方案,中國人民銀行認為這些對於採用至關重要。

雖然中國大多數年輕和城市人口使用智慧型手機並擁有銀行帳戶,但數百萬中國公民仍未開戶,還有數百萬人未連接到網際網路。已在CBDC試點區部署的硬體錢包可在沒有網際網路接入的地區離線運作,並在接觸到連接網際網路的銷售點設備或火車站檢票閘門時自動更新餘額。

政策變更伴隨詐騙警告

中國人民銀行數位貨幣研究所發布警告,提醒詐騙者利用新的利息功能竊取個人和金融數據。承諾高達5%現金回饋的詐騙者創建了虛假聊天室並舉辦面對面活動,以說服人們通過非官方渠道「兌換」數位人民幣。

這些騙局涉及釣魚連結、偽造應用程式和捏造的投資平台,被虛假地呈現為官方數位人民幣推出的一部分。中國人民銀行強調,電子人民幣是國家發行的法定貨幣,僅通過授權商業銀行、政府門戶和持牌平台分發——而非投機性投資產品。

這一警告發布於關鍵時刻,因為中國正努力在強化框架推出前建立公眾對其CBDC的信任。政府對私人加密貨幣保持嚴格立場,同時推廣國家支持的數位人民幣作為唯一合法的數位貨幣替代品。

數位人民幣的未來之路

中國允許數位人民幣錢包計息的舉措,代表了自該貨幣2019年試點推出以來最重大的政策變化。該行動計劃建立了數位人民幣管理委員會,以協調業務線並在央行職責範圍內進行監督。

中國人民銀行還承諾擴大數位人民幣的跨境使用,包括與新加坡計劃進行的試點,同時推動與泰國、香港、阿拉伯聯合大公國和沙烏地阿拉伯的CBDC支付。2024年9月,中國人民銀行在上海啟動了電子人民幣國際營運中心,以擴大人民幣的全球影響力。

通過使數位人民幣與傳統存款帳戶競爭,中國旨在加速其CBDC的採用,同時保持對貨幣體系的完全政府控制。1.88億美元的投資激增表明,金融市場相信這一策略將成功推動全球最先進的央行數位貨幣更廣泛的使用。