1. 什麼是流動性質押（Liquid Staking） 在傳統的質押模型中，當持有者質押其加密貨幣時，其加密資產被鎖定在網絡中，用來支持網絡的安全性和運行。這意味著持有者無法立即訪問或使用這些資產，直到他們解除質押。 流動性質押（Liquid Stake）是一種將質押資產代幣化的行為。流動性質押通過引入新的協議，允許質押資產持有者同時參與質押和流動性市場。這種流動性可以幫助質押者獲得額外收益，同時1. 什麼是流動性質押（Liquid Staking） 在傳統的質押模型中，當持有者質押其加密貨幣時，其加密資產被鎖定在網絡中，用來支持網絡的安全性和運行。這意味著持有者無法立即訪問或使用這些資產，直到他們解除質押。 流動性質押（Liquid Stake）是一種將質押資產代幣化的行為。流動性質押通過引入新的協議，允許質押資產持有者同時參與質押和流動性市場。這種流動性可以幫助質押者獲得額外收益，同時
新手學院/區塊鏈百科/DeFi/什麼是流動性質押

什麼是流動性質押

2025年7月16日
0m
#現貨#DeFi#基礎概念
LSD
LSD$0.0042+1.69%
TokenFi
TOKEN$0.005764+20.81%
LandRocker
LRT$0.000033-13.15%
DeFi
DEFI$0.00055-4.34%
FINANCE
FINANCE$0.0001693-8.73%

1. 什麼是流動性質押（Liquid Staking）


在傳統的質押模型中，當持有者質押其加密貨幣時，其加密資產被鎖定在網絡中，用來支持網絡的安全性和運行。這意味著持有者無法立即訪問或使用這些資產，直到他們解除質押。

流動性質押（Liquid Stake）是一種將質押資產代幣化的行為。流動性質押通過引入新的協議，允許質押資產持有者同時參與質押和流動性市場。這種流動性可以幫助質押者獲得額外收益，同時保持其在原始質押網絡中的權益。

2. 什麼是流動性質押衍生品（LSD）


流動性質押衍生品（Liquid Staking Derivatives，LSD）是指用戶在參與流動性質押時，收到的等值股權代幣。它代表著參與用戶的質押資產，用戶可以使用這些 LSD 進行交易、轉賬等操作。LSD 幫助參與用戶在享受質押代幣獎勵同時獲得額外的收益。

LSD 和其他的 ERC20 代幣一樣，是同質化可交易類型代幣。通常，流動性質押衍生品也會被稱為流動性質押代幣（Liquid Staking Token，LST），兩者代表的含義一致。

3. 流動性質押與再質押的區別


以 Lido 項目為主的流動性質押協議快速發展，Lido 最高時市場份額超過 75%，被認為帶來了潛在的中心化風險。為了確保區塊鏈網絡的去中心化和安全性，市場上出現了兩種主流解決方案，其中一種解決方案就是再質押（Re-staking）。

再質押是指在初次質押之後再次質押的資產。再質押為質押者增加了新的賺取收益的途徑，同時加強了網絡的安全和穩定性。為了解決再質押中流動性的問題，引入了流動性再質押代幣（Liquid Restaked Token，LRT）。如果您想了解更多關於再質押的內容，您可以閱讀《什麼是流動性再質押》進行了解。

4. 流動性質押是如何運作的


4.1 選擇資產和平臺：參與者選擇準備進行流動性質押的平臺和質押的資產。

4.2 提供流動性：參與者將其資產質押到對應資產的流動性池，通常提供流動性的資產需要成對存入，形成交易對。

4.3 賺取獎勵：參與者獲得質押獎勵。獎勵通常來源於交易費用、挖礦獎勵或其他協議中設計的激勵，獎勵的分配通常基於質押者提供的流動性份額和質押時間。

4.4 風險管理：參與者需要管理其質押資產的市場風險，如價格波動對其質押資產的影響，以及智能合約的潛在風險。

4.5 撤回質押：參與者在其需要時可選擇撤回其提供的流動性資產。

5. 流動性質押優缺點


5.1 優點


增強流動性：流動性質押提供了更加靈活高效的流動性，允許參與者將 LSD 用於各種 DeFi 協議中進行投資，提高了資本的利用效率。

收入多樣化：用戶可將 LSD 再次部署在 DeFi 協議上產生除質押外額外收入，使個人收入多樣化和最大化。

靈活性：流動性質押通常具有更高的靈活性，質押者可以隨時撤回資產或調整質押策略，適應市場的變化和個人需求。

5.2 缺點


門檻較高：需要質押者具備一定的經驗和操作技能，對於新手用戶有一定的學習成本。

合約風險：智能合約可能存在漏洞或受到攻擊，導致質押者資產面臨風險。

價格脫鈎：LST 的價格不與其所代表的標的資產掛鈎，可能由於意外的市場波動而跌至資產價格以下。

6. 代表項目


目前流動性質押市場份額主要集中在以太坊網絡和 Solana 網絡。根據最新 DeFiLlama 數據顯示，TVL 前十分別來自是 Lido、Rocket Pool、Binance、Jito、Mantle、Marinade、Coinbase、Sanctum、Frax Finance 和 StakeStone。


6.1 Lido（LDO）



Lido 是一種支持多條 PoS 網絡的流動性質押協議。Lido 允許用戶在不鎖定資產且不用自行維護硬件或者軟件等基礎設施的情況下質押他們的代幣，同時參與鏈上活動（例如借貸，收益挖礦等）。Lido 讓用戶質押任意數量的代幣並獲得每天的質押獎勵。

截止目前位置，Lido 仍然是 TVL 最高的 DeFi 協議。

6.2 Jito（JTO）



Jito 是由 Jito Lab 在 Solana 網絡上推出的流動性質押協議，目前是 Solana 網絡上 TVL 最高的質押協議。與其他現有的流動性質押協議不同，Jito 提供給質押者的獎勵除了質押收益外還有額外的 MEV 獎勵。

6.3 Babylon



Babylon 協議是一個比特幣質押協議，允許用戶在比特幣網絡鎖定 BTC 來為其他 POS 鏈提供安全性，同時可獲得質押收益。Babylon 使得比特幣能利用自身獨特的安全性和去中心化特性，為其他 POS 鏈提供經濟上的安全性，來實現其他項目的快速起動。

Babylon 項目目前還處於測試階段，主網尚未上線，尚未發幣。

7. 如何參與流動性質押


流動性質押由於允許隨時取消質押和獲得多重收益吸引用戶前來參與。在項目網站參與流動性質押時，用戶需注意識別網絡釣魚網站，以免發生資產被盜等情況。隨著參與流動性質押的用戶激增，其收益也呈現下降趨勢，這對於後來的參與者來說無疑是不利的。

對於絕大多數用戶來說，選擇持有相關項目的代幣，從代幣價格變動中獲利也是一個不錯的選擇。MEXC 提供了種類豐富的現貨和合約代幣，擁有超過 2500 個交易對，滿足您的交易需求。

我們以 LDO 代幣為例進行購買演示。打開並登錄 MEXC App，在首頁搜索框中輸入 LDO，選擇【現貨】進入 K 線頁面，點擊【買入】進入交易頁面。選擇委託方式，輸入數量，點擊【買入 LDO】即可完成購買。


免責聲明：本資料不提供有關投資、稅務、法律、財務、會計、咨詢或任何其他相關服務的建議，也不是購買、出售或持有任何資產的建議。MEXC新手學院僅提供信息參考，不構成任何投資建議，請確保充分了解所涉及的風險並謹慎投資，用戶一切投資行為與本站無關。


市場機遇
LSD 圖標
LSD實時價格 (LSD)
$0.0042
$0.0042$0.0042
+1.20%
USD
LSD (LSD) 實時價格圖表

熱門文章

什麼是自動減倉機制（ADL）？合約交易者不可忽視的風險防線

什麼是自動減倉機制（ADL）？合約交易者不可忽視的風險防線

在加密貨幣衍生性商品市場，尤其是槓桿合約交易中，市場波動性所帶來的系統性風險始終存在。為了確保平台在極端行情下仍能維持穩定運行，防止連續爆倉對系統造成致命衝擊，頭部交易平台普遍引入了一項關鍵的風控工具——自動減倉機制（Auto-Deleveraging，簡稱 ADL）。本文將全面拆解 ADL 的觸發邏輯、執行原理與排序機制，並結合實務案例，提供切實可行的風控建議，幫助交易者有效規避系統性風險敞口。

Solana 是迷因幣嗎？釐清常見誤解

Solana 是迷因幣嗎？釐清常見誤解

如果您最近聽說過 Solana，您可能會想：Solana 是迷因幣嗎？ 由於有太多迷因幣在 Solana 區塊鏈上發行，很容易產生混淆。 本文將釐清這個誤解，解釋 Solana 實際上是什麼、它與建立在其網路上的迷因幣有何不同，以及為什麼理解這種區別對於任何探索加密貨幣投資的人都很重要。 重點摘要 Solana 是一個高性能區塊鏈平台，而非迷因幣，儘管它託管了數百種熱門迷因代幣。之所以會產生混淆，

誰擁有Solana？最大SOL持有者揭曉

誰擁有Solana？最大SOL持有者揭曉

Solana已從集中化持有模式轉變為最多元化的區塊鏈生態系統之一。 隨著Forward Industries的10億美元回購計劃以及FTX相關持倉的重新分配，企業資金庫現在持有數百萬枚SOL代幣。 本文探討2025年誰擁有Solana加密貨幣、自FTX崩盤以來持有權如何演變，以及為何這個去中心化區塊鏈無法被單一實體擁有。 讀者將了解最大SOL持有者、網路背後的創辦人，以及Solana的結構如何確保

Solana 已死？SOL 表現與未來的真相

Solana 已死？SOL 表現與未來的真相

「Solana 已死」這個問題最近在加密貨幣論壇上流傳，尤其是在 SOL 從 1 月 294 美元的歷史高點大幅回調之後。 本文使用網路性能、機構採用和市場基本面的硬數據來分析 Solana 的現狀。 您將發現為什麼 Solana 消亡的報導為時過早，以及區塊鏈指標實際上揭示了什麼樣的未來。 重點摘要 Solana 在區塊鏈收入排名第一，僅在 1 月就創造了超過 5.5 億美元的實際經濟價值。FT

熱門加密動態

查看更多
如何選擇低手續費的 oooo 加密貨幣交易平台

如何選擇低手續費的 oooo 加密貨幣交易平台

oooo 交易手續費結構介紹 在交易 oooo 或任何加密貨幣時，手續費可能會顯著影響您的整體回報，特別是對於頻繁交易的活躍交易者而言。儘管許多投資者主要關注價格波動和平台功能，但忽視交易手續費和交易成本可能會隨著時間推移默默侵蝕您的利潤。例如，加密貨幣交易所之間看似微小的 0.1% 差異，對於高交易量交易者來說，在一年內可能導致數百甚至數千美元的額外成本。 交易平台在交易 oooo crypto

INTER vs OP：投資分析與市場比較

INTER vs OP：投資分析與市場比較

INTER（Inter Milan Fan Token）和 OP（Optimism）代表兩種截然不同的投資命題：INTER 是一種與單一俱樂部生態系統和社群動態相關的體育粉絲參與代幣，而 OP 是支撐 Ethereum 擴容解決方案的第二層區塊鏈代幣——各自具有不同的風險/回報特徵和使用案例基本面，投資者應根據流動性狀況和更廣泛的宏觀週期來權衡。 開場概述與投資框架 INTER 主要作為實用/參與

CXT Token 投資指南：分析 Covalent Network 的市場潛力與未來展望

CXT Token 投資指南：分析 Covalent Network 的市場潛力與未來展望

1. 市場概覽與投資介紹 CXT 作為 Covalent Network 的原生代幣，這是一個領先的區塊鏈數據基礎設施解決方案，為開發者和企業提供跨多鏈的統一、可驗證數據。定位於區塊鏈分析和去中心化 AI 的交匯點，Covalent 通過提供防篡改的歷史數據訪問來解決數據驗證的關鍵挑戰，實現無需依賴中心化預言機的鏈上 AI 模型訓練。其核心功能包括區塊鏈事件的即時索引、數百萬數據點的亞秒級查詢響應

LOFI Token 價格預測與投資分析：2025–2030 年全面指南

LOFI Token 價格預測與投資分析：2025–2030 年全面指南

LOFI 是一個建立在 Sui 區塊鏈上的去中心化金融代幣，流通供應量為 10 億枚，目前市值約為 598.8 萬美元，交易價格接近 0.005988 美元；本文探討 LOFI 的市場基礎、歷史表現、情緒指標、代幣分配、價格驅動因素、多年預測（2025–2030）、投資策略、風險，以及使用 MEXC 作為交易入口的投資者可行指引。 理解 LOFI 的市場基礎與投資潛力 理解 LOFI 的市場基礎與

熱門新聞

查看更多
Flow 漏洞導致網絡暫停後,NFT 貸款借款人陷入「困境」

Flow 漏洞導致網絡暫停後,NFT 貸款借款人陷入「困境」

Flow上的貸款結算已暫停,在生態系統持續受到干擾的情況下,凍結了還款和違約。

PLATINUM EQUITY完成收購OWENS & MINOR產品與醫療保健服務業務

PLATINUM EQUITY完成收購OWENS & MINOR產品與醫療保健服務業務

P&HS預期將受益於Platinum的分拆經驗、行業專業知識以及對業務增長的承諾 P&HS將保留Owens & Minor品牌及

NIKE, Inc. (NKE) 股票:內部人士逾 100 萬美元買入釋出轉機信心,股價跳升

NIKE, Inc. (NKE) 股票:內部人士逾 100 萬美元買入釋出轉機信心,股價跳升

TLDR Nike股價在重要內部人士購股後攀升。執行長Elliott Hill買入價值100萬美元的Nike股票。董事會成員Tim Cook將其持股增加了近一倍

美國政策如何扼殺去中心化與創新

美國政策如何扼殺去中心化與創新

美國政策如何扼殺去中心化與創新一文發表於 BitcoinEthereumNews.com。加密貨幣監管危機:美國政策如何扼殺

相關文章

秒懂現貨交易

秒懂現貨交易

加密市場中常見的交易方式主要分為現貨交易和合約交易。現貨交易指的是通過在市場上買入或賣出數字貨幣，實現兩種不同加密貨幣之間的兌換並持有加密貨幣的行為。現貨交易的價格通常是實時市場價格，交易者可以在任何時候進行交易，並且沒有到期日。如何在MEXC進行現貨交易本篇內容我們以 MX 為例，進行頁面詳情的展示和交易演示。由於交易頁面 App 端相對簡單，包含信息不如 Web 端豐富，因此頁面詳情展示我們以

什麼是 MEXC 止盈止損委託？自動化風險管理與利潤鎖定策略

什麼是 MEXC 止盈止損委託？自動化風險管理與利潤鎖定策略

1. 什麼是止盈止損委託 止盈止損委託允許用戶提前設置觸發價，以及觸發後的買入/賣出價格和數量。當市場最新價達到觸發價時，系統將按照用戶預設的條件自動提交相應的委託單。 MEXC 現貨交易的止盈止損委託，包括限價止盈止損委託和市價止盈止損委託兩種委託方式。止盈止損委託適用於在市場行情有利時鎖定利潤或在不利時限制損失。 2. 止盈止損委託核心參數說明 1）觸發價：當市場最新價達到觸發價時，將執行預設

什麼是MEXC盤前交易

什麼是MEXC盤前交易

1. 什麼是盤前交易盤前交易是 MEXC 提供的一個場外交易（OTC）服務。它使交易者有機會在新代幣在加密貨幣交易所正式上市之前買賣新代幣。這種交易方式允許買家和賣家自行設定價格並匹配交易。這樣您就可以按照您想要的價格進行交易。通過 MEXC 盤前交易，您可以在代幣進入公開市場之前獲得競爭優勢。始終了解交易流程和要求，以最大限度地提高您的交易成功率。2. 盤前交易有什麼優勢MEXC 盤前交易為投資

什麼是 MEXC 閃兌交易

什麼是 MEXC 閃兌交易

MEXC 閃兌交易是指一種在加密貨幣交易所中快速進行資產交換的方式，允許用戶在不同的加密貨幣之間進行即時兌換，而不需要通過傳統的訂單簿進行掛單和撮合。MEXC 閃兌交易的主要特點是交易速度快、操作簡單、無需等待市場匹配。1. MEXC 閃兌交易有哪些特點1.1 即時兌換。用戶只需要選擇想要交換的幣種和數量，系統會基於當前市場的匯率提供即時兌換。兌換幾乎是「立刻」完成的，幾秒鐘內就能完成轉換。1.2

註冊MEXC帳號
註冊 & 獲得高達10,000 USDT獎金