最佳加密货币收益DeFi平台

在DeFi领域,有许多平台允许用户在其数字资产上赚取收益,而无需通过银行或经纪商等传统中介机构。 

到2025年,该行业进一步发展,现在DeFi平台通过借贷、质押、流动性提供和收益耕作等机制提供越来越复杂的被动收入机会。 

DeFi如何产生收益

DeFi(去中心化金融)是一个基于区块链的金融应用生态系统,与传统金融(CeFi)不同,它是无需许可的。这意味着任何人都可以使用自己的匿名和非托管钱包来利用它。 

DeFi协议产生的收益源于各种活动,例如借出加密资产以赚取利息、为去中心化交易所(DEX)提供流动性、收取费用,或通过质押支持网络安全以换取奖励。

主要机制包括: 

• 借贷,或加密贷款以换取主动利息
• 质押,或参与交易验证
• 流动性提供,即将自己的加密资产添加到DEX池中以促进交换
• 收益耕作,即为DeFi协议提供流动性以换取利息、费用或治理代币形式的奖励。

有时这些策略也可以相互结合,例如流动性质押,它允许您在锁定代币进行质押的同时保持流动性。

到2026年,稳定资产(如稳定币)的平均年回报率在3%到20%之间,但在某些情况下,高风险池可以超过100%。 

然而,这些利率可能会受到市场波动和不同协议激励措施的显著影响,并包括无常损失、黑客攻击和价格波动等风险。 

借贷

关于去中心化借贷,使用最多的平台是Aave。

这是最成熟的DeFi协议之一,TVL超过45亿美元,支持多达9条链,当然包括以太坊。 

这是一个已经存在多年的平台(自2017年以来),它允许借出ETH、USDC和DAI等资产,赚取利息。到2026年,它将引入闪电贷和流动性杠杆等新功能,非常适合高级策略。

要使用Aave,您需要连接钱包(通常是MetaMask),将资产存入借贷池,并根据需求赚取动态APY。 

例如,通过借出USDC,可以获得3.5%到6%的APY(年化收益率),而ETH可以达到5-10%。

所涉及的风险通常与智能合约的漏洞有关,但也特别涉及抵押品减少时的清算。 

由于用户友好的界面和多链支持,它也适合初学者。 

其他借贷平台包括Compound(用于自主借贷)和Morpho(用于借贷优化)。

Compound类似于Aave,但采用基于算法的自主利率,而Morpho通过蓝筹金库优化Aave/Compound上的贷款。

流动性提供

使用最广泛的DEX无疑是Uniswap。其最新的V3和V4版本通过集中流动性和自定义钩子优化收益。

要在Uniswap上赚取收益,您需要为特定交易对(如ETH/USDC)提供流动性,以收取每次交换0.05%到1%的费用。 

稳定池的典型回报率在5%到20%之间,但在Optimism上的USDC/WBTC等波动池中,可以达到80%。 

除了一般风险外,主要的特定风险与价格分歧时的无常损失有关。然而,通过避免使用投机性代币的池,可以显著降低这种风险。

Uniswap拥有高流动性和与各种钱包的集成,也非常适合热门交易对的收益耕作。

质押

以太坊上的流动性质押由Lido Finance主导,TVL为139亿。它允许质押ETH,同时接收stETH以在DeFi中使用。

事实上,可以对stETH产生收益,例如通过参与借贷或耕作,同时继续质押ETH。 

ETH的典型收益率在4%到8%之间,但在包装(wstETH)时会有提升。

特定风险是削减(离线验证者的损失),但这种情况很少见。

收益耕作 

Yearn Finance是收益耕作中使用最多的平台之一。

事实上,它在不同协议之间转移资产以最大化APY。

存款到金库中,允许协议优化其利用率。

典型回报率在5%到15%之间,但在固定金库中可以上升到60%。

然而,这种情况下的风险更大,因为它们取决于众多底层协议。

不过,也有Pendle Finance用于收益交易。 

Pendle确实允许收益代币化,将本金(PT)和收益(YT)分离,用于固定或投机策略。

此外,还应该提到Ethena,因为它在USDe上实现了合成收益。 

稳定币

最后,还值得一提的是Curve Finance,它是稳定币专家。 

Curve确实针对稳定交换进行了优化,滑点最小,例如,非常适合稳定币的收益耕作。 

稳定币被存入池中,质押和LP,并以CRV获得奖励。 

稳定池的典型回报率在10%到30%之间,但在Yield Basis上使用杠杆可以超过100%。 

最大的风险是对CRV代币波动性的依赖。 

一般风险 

DeFi并非没有风险。 

黑客攻击相对频繁,特别是在较小或不太成熟的协议上,还有跑路,特别是在较新的协议上。 

建议使用硬件钱包,特别是检查协议的审计以了解它们是否安全。此外,明智的做法是分散投资,不要把所有资产放在一个或几个协议中。还建议从小额开始,并注意费用。