Шорти Bitcoin ризикують $2,5 мільярда ліквідацій при $72K: чи в небезпеці ведмеді?

Ключові висновки:

• Досягнення Bitcoin рівня $72 000 призведе до ліквідації шортів на $2,5 мільярда, що потенційно може розчавити ведмежих трейдерів з надмірним левериджем.

• Війна в Ірані та високі ціни на нафту наразі тиснуть на BTC, але припинення вогню або приплив коштів в ETF можуть спричинити швидке відновлення.

$2,5 мільярда в шортах під загрозою, якщо BTC досягне $72 000

Bitcoin (BTC) постійно не вдавалося досягти нових максимумів з моменту спроби повернути рівень $75 000 з 17 березня.

Ведмежі ставки на Bitcoin ф'ючерси накопичувалися, оскільки війна в Ірані підштовхнула ціни на нафту до найвищих рівнів з червня 2022 року. Однак дві події можуть підштовхнути Bitcoin до $72 000 в найближчі тижні та допомогти закріпити стабільний бичачий ринок.

За оцінками Coinglass, загалом $2,5 мільярда в коротких позиціях на Bitcoin ф'ючерси будуть ліквідовані, якщо Bitcoin зросте лише на 7,5% до $72 000 з поточного рівня $67 100.

Ведмежі трейдери BTC виграють від продажів майнерів, слабкого S&P 500

Ведмежі трейдери додавали шорти з 25 березня, коли Іран нібито відмовився вести переговори про припинення вогню. Додатковий тиск продажів виник після того, як MARA Holdings (MARA US) оголосила про продаж 15 133 BTC 26 березня. Публічно зареєстрований Bitcoin майнер змістив фокус на AI обчислення та вирішив скоротити свої запаси Bitcoin для погашення боргу.

Після досягнення піку близько 7 000 пунктів 28 січня, S&P 500 впав на 10% до 30 березня. Інвестори бояться ризиків рецесії, оскільки центральні банки мають менше можливостей знижувати процентні ставки через інфляцію.

Ціни на нафту підскочили понад 70% з моменту початку війни в Ірані в кінці лютого, що підвищує логістичні витрати та скорочує споживчі витрати.

Трейдери оцінюють ймовірність у 89%, що Федеральний резервний банк США (FRB) збереже процентні ставки стабільними до вересня, з 5% ймовірністю підвищення до 4%.

На початку березня ф'ючерси на облігації показували протилежне, з 79% ймовірністю зниження ставок. Прибутковість інвестицій з фіксованим доходом, ймовірно, залишатиметься привабливою довше.

Тим часом впевненість серед ведмежих Bitcoin трейдерів зросла, що відображається від'ємною ставкою фінансування в безстрокових ф'ючерсних контрактах.

За нейтральних ринкових умов лонг позиції зазвичай платять за утримання позицій відкритими, через що цей показник коливається між 5% і 10% для компенсації витрат на капітал.

Від'ємна ставка фінансування сигналізує про відсутність попиту на бичачі ставки з левериджем та потенційну надмірну впевненість ведмежих трейдерів.

Припинення вогню або економічна слабкість можуть підвищити Bitcoin

Хоча неможливо передбачити результат війни за участю Ірану, угода про припинення вогню може викликати бичачі настрої та застати ведмежих трейдерів зненацька.

Bitcoin підскочив з $69 150 до $74 900 протягом п'яти днів, що закінчилися 16 березня, після того, як біржові фонди Bitcoin, зареєстровані в США, зафіксували чистий приплив коштів у $1,5 мільярда протягом двох тижнів. Якщо приплив коштів в ETF відновиться, Bitcoin також може повернути рівень $72 000.

Пов'язано: Bitcoin ETF «будуть більшими», ніж золоті ETF – аналітик

Президент США Дональд Трамп попросив Конгрес збільшити оборонні витрати до $1,5 трильйона, згідно з бюджетною пропозицією на 2027 рік, оприлюдненою в п'ятницю. Ці плани включають 10% скорочення в інших сферах для компенсації військових витрат.

За повідомленнями, Трамп сказав на приватному заході в Білому домі в середу: «Ми ведемо війни. Ми не можемо піклуватися про денний догляд», згідно з CNBC.

Якщо економіка США втратить темп, або якщо викупи приватного кредиту продовжать тиснути на ринок, інвестори, ймовірно, шукатимуть альтернативні способи хеджування.

Отже, привабливість Bitcoin зросте, оскільки зараз він торгується на 47% нижче свого історичного максимуму. Таким чином, бичачий ринок до $72 000 може відбутися незалежно від того, як довго триватиме війна в Ірані.