MEXCシャドウレール：Finetix、Paytend Europe、そしてルーマニア・リトアニア難読化ネットワーク

調査フォレンジックにより、世界的にブラックリストに登録されている取引所MEXCのユーロ建てオンランプを支える洗練された「シャドウレール」が明らかになった。ルーマニアとリトアニアにまたがる複雑な多層戦略を展開することで、MEXCは規制当局の監視と銀行のブロックを回避し、金融システムから加盟店の身元を効果的にロンダリングする「ゴースト」決済ゲートウェイを利用している。

欺瞞の構造

欧州各国の規制当局がMEXC Globalに対して警告を発する一方で、取引所はその「変異した」ミラードメインMEXC.coとメインドメインMEXC.comを介して、数百万ユーロの入金処理を続けている。この迂回ルートの背後にある1つのレールは、リトアニアのPaytend Europe UABを経由するルーマニアのFinetix Ltd S.R.L.である。ルーマニアのシェル会社を受取人として、リトアニアのEMIを銀行パイプラインとして使用することで、MEXCは銀行のコンプライアンスシステムが資金の送金先を認識できないようにしている。

フォレンジックコンプライアンス＆リスク分析

1. 「ゴースト」受取人:Finetix Limited S.R.L.

登録されたMEXC アカウントユーザーが銀行振込を開始すると、MEXCではなくFinetix Ltd S.R.L.（別名Finetix Limited S.R.L.）に資金を送金するよう指示される。ルーマニアのブカレスト(Strada BUZESTI, Nr. 75-77)に登録されているこの事業体は、登録または規制されていないルーマニアの暗号資産サービスプロバイダーであり、契約上の盾として機能している。

これは金融または暗号資産ライセンスを持たない標準的な有限責任会社である。その主な目的は「加盟店管理者」として機能し、ユーザーの銀行取引明細書に「MEXC」の名前が表示されないようにすることである。以下に基づき、

• MEXCウェブサイトの文言、
• 両ウェブサイトのプロセスおよびルック&フィール、

私たちはFinetixがMEXCと密接に関連しているか、MEXCによって管理されていると推測している。また、Finetixのウェブサイト（www.finetix.net）が機能していないことも判明した。公式には、このウェブサイトは暗号資産の購入を提供している。しかし、私たちのレビューでは、登録や取引の完了は不可能であった。このウェブサイトは単にMEXCのフロントであることが非常に明白である。

2. 金融パイプライン:Paytend Europe UAB

実際の資金はPaytend Europe UABが保有するリトアニアのIBAN（LT48 3120 0108 5320 6016）に着金する。リトアニアのライセンス取得電子マネー機関（EMI）であるPaytendは、仮想IBAN（vIBAN）インフラストラクチャを提供している。奇妙なことに、支払い指示書には受取人のルーマニアオフィスが「銀行住所」として記載されており、これは管轄の一貫性を求める自動化されたAMLトリガーを混乱させるために設計された非常に不規則な慣行である。

3. シャドウフローの構造

特定の支払い指示書（IBAN LT483120010853206016）に対する当社のフォレンジック調査により、意図的な「トリプルマスキング」戦略が明らかになった:

• アドレスの欺瞞: 非常に不規則な動きとして、支払い指示書にはリトアニアのIBANの「銀行住所」としてルーマニアの住所（Strada BUZESTI, Nr. 75-77）が記載されている。これは、ルーマニアの受取人とリトアニアの銀行間の国境を越えた不一致にフラグを立てる自動化されたAMLフィルターを混乱させる古典的な戦術である（注:この住所は、フィンテックやITサービス企業がよく使用する高密度の「バーチャルオフィス」ハブである。）
• ルーマニアのシェル: 受取人はブカレストに登録されているFinetix Limited S.R.L.である。これは金融または暗号資産ライセンスがゼロの標準的な商業事業体である。これは、銀行監査から「MEXC」の名前を隠すために「加盟店管理者」として機能する。
• リトアニアのパイプライン: 資金はリトアニアの電子マネー機関（EMI）であるPaytend Europe UABに着金する。PaytendはIBANを提供するが、重要なのはPaytendは暗号資産取引所ではないということである。これは盲目的なパススルーとして使用される銀行のような事業体である。

コンプライアンス＆リスク分析

構成要素	事業体	役割	ステータス
ブランド	MEXC	公開インターフェース	高リスク
契約上の受取人	Finetix Limited S.R.L.	ルーマニアのシェル（ブカレスト） 入金の受取人	ライセンスなし
金融レール	Paytend Europe UAB (www.finetix.net)	リトアニアのEMI（ビリニュス） IBANプロバイダー	仲介者
暗号資産ライセンス	なし	VASPアンカーの欠如	重大な不備

スプレッドシートにエクスポート

罠: 登録されたMEXCユーザーは、「安全な」EU銀行振込を利用していると信じている。実際には、消費者保護、保険、MiCAコンプライアンスのない規制されていない「シャドウ決済」に参加しているのである。

リスク判定:重大（赤）

Finetix-MEXCパートナーシップは取引マスキングの教科書的な例である。ブランド（MEXC）を受取人（Finetix）および銀行（Paytend）から切り離すことで、グループはEU居住者に対してライセンスのない金融サービスを促進している。MiCA 2026フレームワークの下では、このような「シャドウレール」は違法であり、取引所とファシリテーターの両方に厳しい罰則が科される。

Whistle42の行動喚起

Finetix Limited S.R.L.またはMEXCの内部関係者は、情報提供を奨励されている。私たちはPaytend Europeのコンプライアンス担当者またはFinetix Limited S.R.L.の従業員からの内部文書を求めている。

IBAN LT483120010853206016を通じて移動している「デジタル資産購入」トラフィックの量はどれくらいか?

ルーマニアのシェルの実質的所有者（UBO）は誰か?