グレイスケール、AAVEトラストのETF転換を申請

• グレイスケール・インベストメンツがAAVE TrustをNYSE Arcaで現物ETFに転換する申請を提出しました。
• 提案されたETFは2.5%のスポンサー手数料を設定し、Coinbaseをカストディアンとして使用します。
• この申請は、分散型金融関連の投資商品に対する機関投資家の関心の高まりを反映しています。

グレイスケール・インベストメンツは、AAVE TrustをNYSE Arcaに上場する現物取引型ファンドに転換するため、SEC(米国証券取引委員会)に申請を提出しました。この動きは、暗号資産ネイティブ商品を規制されたETF構造に導入するという資産運用会社の戦略における新たな一歩を示しています。

この申請は、分散型金融への機関投資家の関心が高まる中で行われました。グレイスケール・インベストメンツの提案は、分散型金融における分散型レンディングを支配するAaveプロトコルのネイティブトークンであるAAVEに焦点を当てています。

AAVEは現在、約18億ドルの時価総額を保持し、約119ドルで取引されており、1日あたり約9%の上昇を反映しています。このトークンは2021年4月に史上最高値の661.69ドルに達し、そのボラティリティと成長の歴史を強調しています。

しかし、Bitwiseが先に動いたようです。同社は12月に、AAVE関連商品を含む複数の暗号資産ETFの申請書類を提出しました。この早期提出により、Bitwiseは規制当局の審査待ち順で優位に立つ可能性があります。

分散型金融におけるAaveの役割がETFの根拠を強化

Aaveは最も著名な分散型レンディングプラットフォームです。ユーザーは暗号資産をロックして利回りを獲得したり、仲介者を必要とせずに担保に対して借り入れたりできます。このプロトコルは分散型金融アプリケーションにロックされた相当な価値を表しています。

AAVEに関連する投資商品は、21SharesやGlobal Xの商品を含め、すでにヨーロッパで取引されています。グレイスケール・インベストメンツのETFは、米国上場版を規制市場にもたらし、伝統的な投資家へのアクセスを拡大します。

グレイスケール・インベストメンツは、より広範な転換戦略を継続しています。同社は以前、SECとの法的闘争に勝利した後、Bitcoin Trustを現物ETFに転換しました。これは米国のETF市場におけるパラダイムシフトを示し、暗号資産規制法案のニュースで広く報道された他の現物ビットコインETFへの道を開きました。

ETFの構造と市場ポジショニング

新しいグレイスケール・インベストメンツAAVE ETFは、純資産価値に対して2.5%のスポンサー手数料を請求します。ETFはこの手数料をAAVEトークンで支払います。Coinbaseはカストディアンとプライムブローカーの両方を務め、カストディと執行に関する機関投資家向けのセーフガードを強化します。

NYSE ArcaはETFの上場を計画しており、SECの承認を条件としています。この取引所はすでに複数の暗号資産関連ETFをホストしており、分散型金融トークンへの拡大の論理的な場となっています。

SECを通じて入手可能な規制当局への提出書類によると、グレイスケール・インベストメンツの戦略は以前のトラスト転換を反映しています。Bloombergの市場アナリストは、規制当局が追加の上場を承認すれば、トークンベースのETFがアルトコインへの機関投資家の資金流入を加速させる可能性があると指摘しています。

このETFにより、投資家はトークンを直接保有したり秘密鍵を管理したりすることなく、AAVEへのエクスポージャーを得ることができます。この構造は、簡素化された分散型金融へのエクスポージャーを求めるヘッジファンド、資産運用会社、ウェルスアドバイザーを引き付ける可能性があります。

分散型金融が機関投資家段階に突入

グレイスケール・インベストメンツによるこの発表は、より大きなトレンドを示しています。分散型金融トークンはもはやニッチな資産クラスではなく、ETFの正当な候補となっています。これは、明確性の向上とカストディソリューションの改善によるものです。

まだ可能性は低いものの、ETFの発表自体が分散型金融セクターの持続性に対する信頼の高まりを示しています。機関投資家の採用は、ビットコインやイーサリアムを超えてネイティブプロトコル資産にまで拡大しています。

承認されれば、このETFは伝統的な市場におけるAAVEの流動性と認知度の向上をもたらす可能性があります。これにより、分散型金融と伝統的な金融市場の境界線がさらに曖昧になります。

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