ブラックロック、ビットコインプレミアムインカムETF計画で暗号資産事業を拡大

TLDR

• BlackRockはビットコインプレミアムインカムETFを計画し、利回りと現物エクスポージャーを融合
• 新しいBlackRock ETFはビットコインのカバードコール戦略を使用して安定収益を目指す
• BlackRockは収益重視のビットコインETF戦略で暗号資産への取り組みを拡大
• ビットコインプレミアムインカムETFは利回り創出と現物追跡の組み合わせを目指す
• BlackRockはカバードコールETFを通じてビットコインエクスポージャーに利回りレイヤーを追加

BlackRockは、現物エクスポージャーと月次利回りを目指す新しいビットコインプレミアムインカムETFで暗号資産ラインナップを拡充しました。このファンドは、ビットコインまたはIBIT株式を保有しながら安定したオプションプレミアムを追求します。さらに、収益戦略とデジタル資産追跡を組み合わせた急成長セグメントに参入します。

BlackRockが新しい利回り重視のビットコイン構造を導入

ビットコインプレミアムインカムETFは、ビットコイン価格を追跡し、カバードコールプログラムを通じて追加収益を生み出すことを目指しています。この設計はIBIT株式のコールオプション売却に依存し、時にはビットコインETPに連動するインデックスを使用します。さらに、この構造はファンドを直接エクスポージャーと定期的なプレミアム獲得を融合させたハイブリッド商品として位置付けます。

BlackRockは、市場状況に基づいてコールオプション売却レベルを調整するアクティブアプローチを概説しました。この方法は定期的なキャッシュフローを追求し、ビットコインが急激に動く際には上昇余地を減少させます。しかし、同社は予測可能な収益が安定した暗号資産エクスポージャーを求める人々にアピールすると期待しています。

ビットコインプレミアムインカムETFは、オプション活動のための流動性準備金を維持しながら、ビットコインまたはIBIT株式を保有します。この枠組みは従来の株式インカムETFを反映し、確立された利回り手法をデジタル資産市場に適応させます。これは、明確な支払いモデルを持つ構造化された暗号資産商品への需要が高まる中で登場します。

暗号資産市場でカバードコールファンドが勢いを増す

カバードコール戦略はデジタル資産商品全体で拡大しており、BlackRockの計画はその傾向を強化します。ビットコインプレミアムインカムETFは、潜在的な上昇利益を定期的な支払いと交換する他のファンドで見られるモデルに従います。これらの戦略は、ボラティリティが高まる期間に関心を集めます。

YBTC、BAGY、BTCIなどの他の市場ファンドはすでに同様のプログラムを実行しています。これらのファンドは、ビットコイン関連エクスポージャーに対してコールを売却し、オプションプレミアムを毎月分配します。彼らの長期パフォーマンスは、好調な市況時に上限付き上昇余地が成長を制限するため、ビットコインに後れを取っています。

競合商品全体の分配率は高いままであり、従来の利回りベンチマークを上回ることがよくあります。ビットコインプレミアムインカムETFは、IBITの既存インフラを通じた規模の優位性を持ってこの市場に参入します。BlackRockのリーチは、収益ベースの暗号資産商品への需要を移行させる可能性があります。

BlackRockが拡大するETFセクターでの地位を強化

IBITは最大の現物ビットコインETFであり続け、大幅な流入を引き続き集めています。この基盤はビットコインプレミアムインカムETFに支持的な流動性を提供し、両ファンド全体の運用管理を簡素化します。さらに、新商品は定期的なオプションプレミアムを生成するための基盤としてIBITエクスポージャーを使用します。

BlackRockは12兆ドル以上を管理しており、そのサイズを活用して新興ETFカテゴリーを形成しています。ビットコインプレミアムインカムETFはそのデジタル資産戦略を拡張し、既存のラインナップに利回り指向の代替品を追加します。さらに、この申請は暗号資産に連動する構造全体での持続的な拡大を示しています。

新しいファンドにはまだティッカーと手数料の詳細がなく、承認のタイムラインは保留中です。ビットコインプレミアムインカムETFは、ビットコインを追跡する確立されたカバードコール商品と直接競合します。しかし、BlackRockはその規模、ブランド、IBIT接続が商品の市場プレゼンスを強化すると期待しています。

この記事「BlackRock Expands Crypto Push With Bitcoin Premium Income ETF Plan」はCoinCentralに最初に掲載されました。