日本の研究者は、従来の市場データではなく、AIを使用してブロックチェーン取引ネットワークを分析することにより、暗号資産の価格変動の早期警告サインを特定したと述べています。
ビットコインの激しい価格変動は、誇大広告、金融政策、そして悪名高い4年ごとの「半減期」スケジュールの組み合わせによるものとされてきました。しかし、日本の学者とアナリストのグループは、価格が急落する前にブロックチェーンインフラストラクチャ内の兆候を検出する方法を見つけたと考えています。
これは、極端なボラティリティを特徴とする市場において、規制当局、暗号資産取引所、投資家がリスクについてどのように考えるかを再形成する可能性のある発見です。
日本企業がビットコイン保有を拡大
日本では、ビットコインが企業の投資ポートフォリオに忍び込み、現在は長期資産として機能しています。
上場企業である商社ANAPは、12月24日と25日にビットコインを大量購入し、15億円（1000万ドル）相当の109.3551 BTCを購入しました。同社は暗号資産を信頼できるビジネス戦略として積極的に推進しています。
この購入により、ANAPホールディングスの総ビットコイン保有高は1,346.5856となり、約8500万ドル相当となります。
「多くの企業は3年から5年後にビットコインを保有することの利点を理解するでしょうが、その時点ではすでに手遅れかもしれません。だからこそ、企業に今から準備を始めることを推奨しています」と、ANAP CEOのリンタオ・カワイは最近のビットコイン東京カンファレンスで述べました。
上場企業のMetaplanetも、日本最大の暗号資産保有企業の1つとなっています。同社は当初の不動産および小売事業を縮小し、ビットコインの蓄積のみに焦点を当てています。現在、バランスシート上に約30,823 BTCを保有しています。
兆候はブロックチェーン上にある
日本における企業のビットコイン保有の増加は、価格変動が発生する前に予測できるかどうかに注目を集めています。
新しい研究で、日本の研究者は、ブロックチェーン取引ネットワークにおける微妙だが測定可能な変化が、暗号資産価格の劇的な変動の舞台を設定するという証拠を発見したと述べています。
日本政府支援のシンクタンクである経済産業研究所(RIETI)の最新論文は、価格異常に最も寄与する「影響力のある」ノードを分離することで、価格変動の前兆を特定しています。
これらのノードは、ブロックチェーン取引ネットワーク内の特定のウォレットであり、価格急騰または市場の異常に最大の影響を与えたものです。
暗号資産への躊躇
10月、ビットコインは125,000ドルという記録的な高値に達しました。その後、11月初めに110,000ドルまで下落し、その価値の16.23%を失いました。これは2月の17.39%の下落に次いで2番目に悪い下落です。
暗号資産の価格は、理論的価値を持たないため、債券や株式とは異なります。専門家は、価格のボラティリティは市場心理と期待によって影響を受けることが多いと考えています。
「ビットコインは独自のファンダメンタルズに対する反応が少ないです。それはしばしば世界的な不安の鏡のように作用し、実体経済のストレスに反応します」と、楽天ウォレットのシニアアナリストである松田康夫氏は説明しました。
日本の研究者による最新の研究は、ビットコイン半減期に関する一般的な物語に異議を唱えています。
「半減期の影響は緩和されており、価格変動はビットコインに組み込まれた供給削減よりも需要と流動性によって駆動されています」と松田氏は付け加えました。
コーネル大学の経済学者エスワール・プラサドはCNNに対し、個人投資家は取り残されることへの恐怖と暗号資産の価格急落への懸念の間で引き裂かれていると語りました。
彼は、価格変動は長期的なコア信者によって推進されているのではないと述べました。それは短期的な群集行動によって主導されています。価格が上昇を止めると、多くの「日和見的な」投資家はすぐに去ります。
これはANAPホールディングスのCEOであるリンタロ・カワイ氏も同様の見解を示しています。
「企業がビットコインを購入し、その後価格の下落やステークホルダーからの圧力により撤退するのをよく目にします。結局、それは損失として償却され、非常に無駄です。」
実際、アナリストと投資家は、ビットコインの売却を従来の金融市場における差し迫った変化の兆候と見なしています。
「ビットコインは、市場が防御的になったときに投資家が最初に売却する資産です。そのボラティリティは、自然な早期警告信号となります」と松田氏は述べました。
暗号資産市場は、ブロックチェーンネットワークの周辺を占める「一時的な」トレーダーによって形作られています。
日本のAIブロックチェーンベースの検出方法の目標は、ビットコインの好況と不況のパターンを増幅するこれらの「異常な」ウォレットをチェーン上で監視することです。
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出典: https://www.cryptopolitan.com/bitcoins-price-swings-arent-random/
