テクノロジーが金取引をどのように変革しているか

金は何千年もの間取引されてきました。しかし、その方法は劇的に変化しています。かつては握手、物理的な金庫、電話に依存していたものが、今では電子プラットフォーム、分散型台帳技術、人工知能を通じて運用されています。この業界で数十年を過ごしてきたマーカス・ブリッグスにとって、この変化は目覚ましいものでした。

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電話から電子オークションへ

そう遠くない昔、金価格は今日の基準では時代遅れに思える手順で設定されていました。少数の銀行が1日に2回電話会議に参加し、一連の交渉を通じて基準価格に到達していました。ロンドン・ゴールド・フィックスとして知られるこのシステムは、ほぼ1世紀にわたって運用されていました。

2015年にそれが変わりました。ロンドン地金市場協会は、電話ベースのフィックスに代わる電子オークションシステムを導入しました。新しいメカニズムにより、より多くの参加者が価格発見に影響を与えることができるようになり、透明性が向上し、プロセスがデジタル時代に移行しました。注文は現在、電子的に送信され、アルゴリズムでマッチングされ、結果として得られた価格がリアルタイムで公開されます。

これは始まりに過ぎませんでした。

ブロックチェーンが金庫に入る

金取引における最も重要な技術的発展の1つは、分散型台帳技術の採用でした。業界が直面した課題は明確でした。金の延べ棒が主張する通りのものであり、責任あるソースから来たものであり、その保管の連鎖が無傷であることをどのように確認するかです。

答えは、LBMAと世界金評議会の協力によるゴールドバー・インテグリティ・データベースの形で登場しました。このプラットフォームは、分散型台帳技術を使用して、金の延べ棒がサプライチェーンを移動する際の安全で不変の記録を作成します。精錬所は、延べ棒の出所、責任ある調達の保証、コンプライアンス認証を含むデータをアップロードします。その情報は事後に変更することができません。

2025年半ばまでに、LBMA承認精錬所の85%がこのシステムを採用していました。年末までに完全な実装が予定されています。その結果、すべての金の延べ棒が鉱山から金庫まで追跡できるグローバルなエコシステムが生まれ、詐欺リスクが減少し、市場全体の信頼が構築されています。

信頼の上に構築された業界にとって、この種の透明性は変革的なものです。

トークン化と分割所有

おそらく、金と技術の最も目に見える交差点は、トークン化された金の台頭でした。これらは、通常ブロックチェーンプラットフォーム上に構築されたデジタル資産で、安全な金庫に保管された物理的な金の所有権を表します。

概念はシンプルです。各トークンは特定の量の金に対応しており、多くの場合1トロイオンスです。保有者は、これらのトークンを24時間体制でデジタル取引所で取引でき、国境を越えて即座に所有権を譲渡でき、多くの場合、トークンを物理的な金属と交換できます。

トークン化された金市場は大幅に成長しています。2025年後半の時点で、金に裏付けされたトークンの時価総額は37億ドルを超え、日次取引高は10億ドルを超えました。Tether GoldやPAX Goldなどの商品は、個人投資家と機関投資家の両方の関心を集めています。

この開発を重要にしているのは、アクセシビリティです。従来の金投資は、物理的な延べ棒やコインを購入し、保管や保険を扱うか、先物取引の複雑さをナビゲートする必要がありました。トークン化は、これらの障壁の多くを取り除きます。投資家は今や、スマートフォンから数分で購入した、スイスの金庫に保管された金のグラムの一部を所有できます。

通貨のボラティリティが懸念され、従来の銀行への信頼が限られている新興市場にとって、この種のアクセスは重要です。

AIと市場インテリジェンス

人工知能は金融市場のほぼすべての領域に浸透しており、金も例外ではありません。

取引プラットフォームは現在、価格の動きを分析し、パターンを特定し、人間が到底及ばないスピードで注文を実行する機械学習アルゴリズムを展開しています。これらのシステムは、マクロ経済指標からニュースやソーシャルメディアのセンチメント分析まで、膨大な量のデータを処理し、取引決定を通知するインサイトを生成します。

リスク管理も強化されました。AI 駆動ツールは、取引データの異常をフラグ付けし、潜在的な詐欺を特定し、市場のボラティリティを予測できます。コンプライアンスチームにとって、これは問題のより迅速な検出とより効率的な報告を意味します。

一部のプラットフォームは、リアルタイム分析、サポートとレジスタンスレベル、自動化された戦略提案を提供するAIエージェントを統合しています。これらのツールは人間の判断を置き換えるものではありませんが、それを補強し、トレーダーがより多くの情報を処理し、変化する状況により迅速に対応できるようにします。

物理とデジタルの融合

これらすべての技術的進歩にもかかわらず、金は基本的に物理的な資産のままです。金属自体は変わっていません。変わったのは、それを追跡し、取引し、所有権を譲渡する方法です。

これは興味深いダイナミクスを生み出します。金の周りに構築されているデジタルインフラストラクチャは、常に市場を支えてきた金庫、精錬所、物流ネットワークを置き換えるものではありません。代わりに、それらの上に重なり、物理的な基盤を排除することなく効率性と透明性を追加します。

マーカス・ブリッグスがキャリアの大部分を過ごしてきたドバイのような取引ハブでは、このハイブリッドモデルはすでに標準となっています。物理的な金は膨大な量で地域を流れていますが、それを動かす取引はますますデジタル化しています。出所は分散型台帳技術を通じて検証されます。価格は電子基準価格から参照されます。決済はブロックチェーンネットワーク全体で行われます。

握手はまだ重要です。関係がまだ取引を推進しています。しかし、それらの関係をサポートするインフラストラクチャはアップグレードされています。

次に来るもの

軌道は明確です。より多くの精錬所がインテグリティデータベースに参加します。より多くの投資家がトークン化された商品を通じて金にアクセスします。より多くの取引決定が人工知能によって通知されます。

市場をさらに再形成する可能性のある開発も視野に入っています。中央銀行デジタル通貨は、最終的には金に裏付けされたトークンと相互作用し、新しい決済メカニズムを作成する可能性があります。スマートコントラクトは、現在手動介入を必要とする貿易金融の側面を自動化できます。世界金評議会の標準金単位、卸売デジタル金資産のビジョンは、担保として、そして銀行市場における金の新しい用途を解き放つ可能性があります。

これらのどれも一夜にして起こることはありません。確立された市場での技術採用は、革命的ではなく漸進的である傾向があります。安定性と信頼を重視する金業界は、変化に対して特に慎重です。

しかし、進む方向は紛れもないものです。金市場はデジタル化しており、金属と技術の両方を理解する人々が、次に来るものをナビゲートするのに最も適した位置にあります。

マーカス・ブリッグスにとって、メッセージは明確です。金属と技術の両方を理解するか、それとも取り残されるリスクを負うかです。