暗号資産を始めたばかりの人は、暗号資産市場が（伝統的な）投資というよりもマネーゲームのように感じることがよくあります。価格は追いきれないほど速く動き、お金は毎秒移動し、情報の優位性がますます重要になっています。BeursinisideのCryptoCongressで、Raoulはこの観察結果について様々な講演者と詳しく議論しました。その会話から、暗号資産市場は私たちが認めたいと思う以上に、プレイヤー対プレイヤーのダイナミクスで動いていることが明らかになりました。暗号資産での取引は、スピード、情報、流動性が誰が優位に立ち、誰がそうでないかを決定する競争環境で行われます。この記事では、プレイヤー対プレイヤー理論とは何か、なぜ暗号資産に適しているのか、そしてどうすればより賢く対処できるかを説明します。 プレイヤー対プレイヤー理論とは？ プレイヤー対プレイヤーのダイナミクスはゲーム理論から来ています。これは参加者が問題に対して協力するのではなく、主に互いに対抗する市場を説明しています。一方の利益は、他者の行動、「ミス」、遅延によって部分的に決まります。PvP市場では、3つの要素が重要です： スピード：情報をどれだけ速く処理し、注文を実行できるか？ 情報の優位性：他の人より先にどのシグナルを見ることができるか？ 流動性：価格が大きく動くことなく、買ったり売ったりできるか？ 市場がこれら3つの要因に支配されればされるほど、プレイヤー対プレイヤーゲームに似てきます。 暗号資産はPvP市場 暗号資産市場は、いくつかの重要な点で従来の市場と異なります。これらの点がPvPダイナミクスを強化します： 24/7休みなしの市場：市場には閉鎖時間もなく、週末もなく、全員が同じ情報を処理する瞬間もありません。より速い人がより多くの利点を持ちます。 高いボラティリティ：短時間での急激な（価格）変動により、他者の決定があなたに直接影響します。 低い規制と監視：従来の市場が厳しく規制されているのに対し、暗号資産はより動的で自由です。これによりスピードと競争が増します。 プロの流動性の提供者：Flow Traders、Jump Cryptoなどの大手プロトレーダー、また非常に高速なコンピューターで取引する企業が、市場の売買取引の重要な部分を決定しています。 彼らは一般の投資家よりもはるかに速く取引し、常に十分な買い注文と売り注文があることを確認し、価格を安定させ、他の人が時間内に見ることができないチャンスから利益を得ています。この構造により、市場は「市場に対する投資」から市場内での競争へと移行します。 このブログはCryptotakkiesのポッドキャストエピソード55の深掘りです。 PvPは暗号資産がゼロサムゲームであることを意味しない 会議中、BlackRock、Deloitte、MN Capitalのスピーカーを含む複数の専門家が、PvPは暗号資産がゼロサムゲームであることを意味しないと強調しました。これは重要です。なぜならゼロサムゲームとは、誰かが勝つためには他の誰かが負けなければならないことを意味するからです。暗号資産では、市場が成長することで、より多くの人が同時に勝つことができます。成長市場では、複数の戦略が同時に成功する可能性があります。それは単に以下を意味するだけです： 全員が同じ量の情報を持っているわけではない。 全員が同じ速さで反応できるわけではない。 全員が同じコストを持っているわけではなく、同じ速さで取引できるわけではない。 これらの違いが競争的なプレイヤー対プレイヤーの場を作り出します。 PvPゲームの見分け方 多くの人がPvPダイナミクスに無意識に参加している頻度を過小評価しています。以下に暗号資産PvPゲームのいくつかのシグナルを紹介します： 感情やFOMO感情に基づいて取引する：自分の戦略ではなく、他者の行動に反応している。 「パンプ」を見て、まだ便乗できると思う：実際には、あなたはすでにずっと前に、はるかに低い価格で購入した人に売っていることが多い。 相手方が誰かわからない：多くの場合、それは他の個人ではなく、マーケットメイカー、機関トレーダー、または自動取引システムです。 あなたの戦略は他の人が「おそらく何をするか」に依存している：主に他者に従っている場合、無意識のうちにPvPパターンで考えるようになります。 気づかないうちに、あなたの役割が変わります。「意識的なプレイヤー」から「市場に資金を提供する人」へと変わり、他の当事者が簡単に取引できるようになります。 「ゲームを学び、意識的にプレイし、自分に合った選択をしましょう。」 PvPダイナミクスへの賢い対処法 ゲームのルールを理解すれば、暗号資産市場はあなたに不利に働く必要はありません。以下の3つの実践的な原則が役立ちます： 遅い場合は市場の速いレイヤーで取引しない：プロトレーダーのスピード、データ、ツールを持っていない場合は、彼らのゲームをプレイしないでください。より長い時間軸を選び、すべてのミクロな動きに反応しないようにしましょう。それでもゲームをプレイしたい場合は、まず知識、良いツール、そして本当に理解するための時間に投資しましょう。 独自のフレームワークを開発し、他者に導かれないようにする：最大のリスクはボラティリティからではなく、誤った仮定、集団思考、確証バイアスから来ます。独自のフレームワークを開発すれば、単に参加するだけでなく、より良くプレイできます。 流動性、スプレッド、オーダーブックの深さを理解する：これは技術的に聞こえますが、基本です。市場がどのように技術的に機能するかを理解すれば、PvPダイナミクスに簡単に出し抜かれることはありません。 暗号資産PvPゲームに参加するために覚えておくこと 暗号資産市場はカジノではありませんが、誰もが同じチャンスで始める場所でもありません。暗号資産が時にプレイヤー対プレイヤーゲームとして機能することを理解することで、より落ち着いて、より良い期待を持って参加できます。目標はプロトレーダーやコンピューターシステムより速くなることではありません。目標は、あなたがどのゲームをプレイしているか、どのダイナミクスがあなたの選択に影響を与えているか、そして無意識のうちに不利な立場にならないようにする方法を知ることです。 Cryptotakkiesでは、ルールを知っている限り、誰でも参加できると信じています。正しい知識、独自のフレームワーク、そして長い忍耐力があれば、より強く立ち、よりスマートに取引し、より自信を持って投資を学ぶことができます。暗号資産市場はますます速く、機関化され、技術的になっています。だからこそ、教育がこれまで以上に重要です。舞台裏で何が起こっているかをよく理解すればするほど、自分の戦略をより良く決定できます。 ゲーム理論についてもっと学びたいですか？私たちはJames Carseの「Finite and Infinite Games」という本から多くを学びました。 振り返りの質問 暗号資産市場に進む前に、自分自身にこれら5つの質問をしてみましょう： 暗号資産市場のゲームルールを十分に理解していますか？そうでない場合、何をまだ学ぶ必要がありますか？ 自分の戦略に反応していますか、それとも主に他者の行動に反応していますか？ どのような状況で、準備ができていないのに気づかないうちに速いPvPゲームをプレイしていますか？ 責任を持って参加するために、市場での買い方と売り方をよく理解していますか？ 本能ではなく洞察に基づいてプレイできるよう、どのように自分をより良く準備できますか？ この記事「暗号資産に参加する？まずプレイヤー対プレイヤーの市場ゲームを理解しよう」はCryptotakkiesによって書かれ、最初にBitcoinmagazine.nlに掲載されました。暗号資産を始めたばかりの人は、暗号資産市場が（伝統的な）投資というよりもマネーゲームのように感じることがよくあります。価格は追いきれないほど速く動き、お金は毎秒移動し、情報の優位性がますます重要になっています。BeursinisideのCryptoCongressで、Raoulはこの観察結果について様々な講演者と詳しく議論しました。その会話から、暗号資産市場は私たちが認めたいと思う以上に、プレイヤー対プレイヤーのダイナミクスで動いていることが明らかになりました。暗号資産での取引は、スピード、情報、流動性が誰が優位に立ち、誰がそうでないかを決定する競争環境で行われます。この記事では、プレイヤー対プレイヤー理論とは何か、なぜ暗号資産に適しているのか、そしてどうすればより賢く対処できるかを説明します。 プレイヤー対プレイヤー理論とは？ プレイヤー対プレイヤーのダイナミクスはゲーム理論から来ています。これは参加者が問題に対して協力するのではなく、主に互いに対抗する市場を説明しています。一方の利益は、他者の行動、「ミス」、遅延によって部分的に決まります。PvP市場では、3つの要素が重要です： スピード：情報をどれだけ速く処理し、注文を実行できるか？ 情報の優位性：他の人より先にどのシグナルを見ることができるか？ 流動性：価格が大きく動くことなく、買ったり売ったりできるか？ 市場がこれら3つの要因に支配されればされるほど、プレイヤー対プレイヤーゲームに似てきます。 暗号資産はPvP市場 暗号資産市場は、いくつかの重要な点で従来の市場と異なります。これらの点がPvPダイナミクスを強化します： 24/7休みなしの市場：市場には閉鎖時間もなく、週末もなく、全員が同じ情報を処理する瞬間もありません。より速い人がより多くの利点を持ちます。 高いボラティリティ：短時間での急激な（価格）変動により、他者の決定があなたに直接影響します。 低い規制と監視：従来の市場が厳しく規制されているのに対し、暗号資産はより動的で自由です。これによりスピードと競争が増します。 プロの流動性の提供者：Flow Traders、Jump Cryptoなどの大手プロトレーダー、また非常に高速なコンピューターで取引する企業が、市場の売買取引の重要な部分を決定しています。 彼らは一般の投資家よりもはるかに速く取引し、常に十分な買い注文と売り注文があることを確認し、価格を安定させ、他の人が時間内に見ることができないチャンスから利益を得ています。この構造により、市場は「市場に対する投資」から市場内での競争へと移行します。 このブログはCryptotakkiesのポッドキャストエピソード55の深掘りです。 PvPは暗号資産がゼロサムゲームであることを意味しない 会議中、BlackRock、Deloitte、MN Capitalのスピーカーを含む複数の専門家が、PvPは暗号資産がゼロサムゲームであることを意味しないと強調しました。これは重要です。なぜならゼロサムゲームとは、誰かが勝つためには他の誰かが負けなければならないことを意味するからです。暗号資産では、市場が成長することで、より多くの人が同時に勝つことができます。成長市場では、複数の戦略が同時に成功する可能性があります。それは単に以下を意味するだけです： 全員が同じ量の情報を持っているわけではない。 全員が同じ速さで反応できるわけではない。 全員が同じコストを持っているわけではなく、同じ速さで取引できるわけではない。 これらの違いが競争的なプレイヤー対プレイヤーの場を作り出します。 PvPゲームの見分け方 多くの人がPvPダイナミクスに無意識に参加している頻度を過小評価しています。以下に暗号資産PvPゲームのいくつかのシグナルを紹介します： 感情やFOMO感情に基づいて取引する：自分の戦略ではなく、他者の行動に反応している。 「パンプ」を見て、まだ便乗できると思う：実際には、あなたはすでにずっと前に、はるかに低い価格で購入した人に売っていることが多い。 相手方が誰かわからない：多くの場合、それは他の個人ではなく、マーケットメイカー、機関トレーダー、または自動取引システムです。 あなたの戦略は他の人が「おそらく何をするか」に依存している：主に他者に従っている場合、無意識のうちにPvPパターンで考えるようになります。 気づかないうちに、あなたの役割が変わります。「意識的なプレイヤー」から「市場に資金を提供する人」へと変わり、他の当事者が簡単に取引できるようになります。 「ゲームを学び、意識的にプレイし、自分に合った選択をしましょう。」 PvPダイナミクスへの賢い対処法 ゲームのルールを理解すれば、暗号資産市場はあなたに不利に働く必要はありません。以下の3つの実践的な原則が役立ちます： 遅い場合は市場の速いレイヤーで取引しない：プロトレーダーのスピード、データ、ツールを持っていない場合は、彼らのゲームをプレイしないでください。より長い時間軸を選び、すべてのミクロな動きに反応しないようにしましょう。それでもゲームをプレイしたい場合は、まず知識、良いツール、そして本当に理解するための時間に投資しましょう。 独自のフレームワークを開発し、他者に導かれないようにする：最大のリスクはボラティリティからではなく、誤った仮定、集団思考、確証バイアスから来ます。独自のフレームワークを開発すれば、単に参加するだけでなく、より良くプレイできます。 流動性、スプレッド、オーダーブックの深さを理解する：これは技術的に聞こえますが、基本です。市場がどのように技術的に機能するかを理解すれば、PvPダイナミクスに簡単に出し抜かれることはありません。 暗号資産PvPゲームに参加するために覚えておくこと 暗号資産市場はカジノではありませんが、誰もが同じチャンスで始める場所でもありません。暗号資産が時にプレイヤー対プレイヤーゲームとして機能することを理解することで、より落ち着いて、より良い期待を持って参加できます。目標はプロトレーダーやコンピューターシステムより速くなることではありません。目標は、あなたがどのゲームをプレイしているか、どのダイナミクスがあなたの選択に影響を与えているか、そして無意識のうちに不利な立場にならないようにする方法を知ることです。 Cryptotakkiesでは、ルールを知っている限り、誰でも参加できると信じています。正しい知識、独自のフレームワーク、そして長い忍耐力があれば、より強く立ち、よりスマートに取引し、より自信を持って投資を学ぶことができます。暗号資産市場はますます速く、機関化され、技術的になっています。だからこそ、教育がこれまで以上に重要です。舞台裏で何が起こっているかをよく理解すればするほど、自分の戦略をより良く決定できます。 ゲーム理論についてもっと学びたいですか？私たちはJames Carseの「Finite and Infinite Games」という本から多くを学びました。 振り返りの質問 暗号資産市場に進む前に、自分自身にこれら5つの質問をしてみましょう： 暗号資産市場のゲームルールを十分に理解していますか？そうでない場合、何をまだ学ぶ必要がありますか？ 自分の戦略に反応していますか、それとも主に他者の行動に反応していますか？ どのような状況で、準備ができていないのに気づかないうちに速いPvPゲームをプレイしていますか？ 責任を持って参加するために、市場での買い方と売り方をよく理解していますか？ 本能ではなく洞察に基づいてプレイできるよう、どのように自分をより良く準備できますか？ この記事「暗号資産に参加する？まずプレイヤー対プレイヤーの市場ゲームを理解しよう」はCryptotakkiesによって書かれ、最初にBitcoinmagazine.nlに掲載されました。