Cumplimiento en la economía real: el riesgo ya no está sólo en el sistema financiero

Durante mucho tiempo, hablar de compliance fue casi un sinónimo de hablar de bancos, financieras y mercados regulados. El foco estaba puesto allí, y tenía sentido: cuanto más estricto se volvió el sistema financiero, más se concentraron en ese ámbito las exigencias, los controles y las miradas regulatorias. Pero ese escenario cambió. Y no cambió de manera abstracta, sino muy concreta: el riesgo se desplazó.

Hoy, sectores de la llamada “economía real” —como el inmobiliario, la minería, el comercio o la logística— aparecen crecientemente como espacios donde el cumplimiento tiene un rol importante. No porque hayan cambiado su esencia, sino porque se volvieron canales lógicos para “darle forma” a fondos de origen dudoso. A eso se suma un contexto con mayor trazabilidad, más exigencias de terceros y una operatoria cada vez más digital. Cuando suben el volumen y la velocidad de las operaciones, sube también la exposición. En ese escenario, el compliance deja de ser un tema exclusivo de grandes empresas o del sistema financiero.

Uno de los problemas más habituales es la percepción distorsionada del riesgo. Muchas empresas no se ven a sí mismas como “riesgosas”, y desde ese lugar bajan la guardia. Pero el riesgo no depende de cómo una organización se percibe, sino de cómo puede ser utilizada. Aceptar clientes sin entender quién está detrás, operar con contrapartes de reputación dudosa o permitir pagos complejos sin controles son decisiones que, acumuladas, convierten a una empresa “normal” en un eslabón débil. Con dos o tres huecos operativos, una organización puede terminar siendo vehículo de fraude o lavado de dinero sin advertirlo, hasta que el problema ya es grande.

En compañías fuera del sistema financiero, los errores se repiten. Las áreas de negocio suelen tener el protagonismo y la prioridad en la toma de decisiones, algo lógico desde la dinámica comercial. El problema aparece cuando el aspecto de cumplimiento no tiene un rol real y queda reducido a lo formal. Se cree que alcanza con un formulario, una política o una firma, pero detrás no hay procesos efectivos. KYC superficial, falta de identificación del beneficiario final, ausencia de segmentación por riesgos, equipos de ventas y operaciones sin entrenamiento y reacciones tardías cuando el problema ya explotó son fallas frecuentes. En ese camino, la concientización cultural y la educación interna son claves, y la tecnología cumple un papel fundamental.

Las alertas, además, no son universales ni idénticas para todos. Dependen del sector y de la lógica de cada organización. Sin embargo, hay patrones que se repiten: operaciones que cierran comercialmente pero no por lógica, precios fuera de mercado, urgencias difíciles de explicar, intermediarios innecesarios, pagos de terceros, contrapartes sin historia o con estructuras opacas. También cambios bruscos de comportamiento, como un cliente pequeño que de repente mueve volúmenes enormes. Más allá de los ejemplos, el punto central es identificar dónde está el riesgo real y analizarlo de manera sistemática.

Ignorar estos temas no es neutro. Una empresa sin controles adecuados se expone, en algunos casos, a comprometer la continuidad del negocio. Investigaciones, congelamientos, juicios, pérdida de licencias o de cuentas bancarias, problemas en renovaciones y, sobre todo, un daño reputacional que puede sacar a una organización del mercado. A eso se suman mayores costos operativos derivados de fraudes, estafas y conflictos con clientes o proveedores. Durante un tiempo puede no pasar nada, pero cuando pasa, el impacto suele ser grave.

El mensaje es claro: el compliance ya no es un lujo ni una formalidad. En la economía real, es una herramienta para prevenir hoy o pagar mucho más mañana. Y entender eso es, cada vez más, una condición básica para sostener el negocio en el tiempo.