En el sector DeFi, existen muchas plataformas que permiten a los usuarios obtener rendimientos sobre sus activos digitales sin tener que pasar por intermediarios tradicionales como bancos o brokers.
Para 2025, el sector ha evolucionado aún más, y ahora las plataformas DeFi ofrecen oportunidades cada vez más sofisticadas para generar ingresos pasivos a través de mecanismos como empréstitos, staking, provisión de liquidez y yield farming.
Cómo DeFi Genera Rendimientos
DeFi (finanzas descentralizadas) es un ecosistema de aplicaciones financieras basadas en blockchain que, a diferencia de las finanzas tradicionales (CeFi), no requiere permisos. Esto significa que cualquiera puede aprovecharlo con su propia billetera anónima y sin custodia.
Los rendimientos generados por los protocolos DeFi provienen de diversas actividades, como prestar activos cripto para ganar intereses, proporcionar liquidez a exchanges descentralizados (DEXs), cobrar comisiones, o hacer staking para apoyar la seguridad de la red a cambio de recompensas.
Los principales mecanismos son:
- empréstitos, o préstamos de cripto a cambio de intereses activos
- staking, o participación en la validación de transacciones
- provisión de liquidez, es decir, la adición de activos cripto propios a pools de DEX para facilitar swaps
- yield farming, que implica proporcionar liquidez a protocolos DeFi a cambio de recompensas en forma de intereses, comisiones o tokens de gobernanza.
A veces estas estrategias también se pueden combinar entre sí, como el liquid staking, que permite mantener la liquidez incluso mientras se bloquean tokens para staking.
Para 2026, los rendimientos promedio oscilan entre el 3% y el 20% anual para activos estables como stablecoins, pero en algunos casos pueden superar el 100% en pools de alto riesgo.
Sin embargo, estas tasas pueden verse significativamente influenciadas por la volatilidad del mercado y los incentivos de diferentes protocolos, e incluyen riesgos como pérdida impermanente, hacks y fluctuaciones de precios.
Empréstitos
Con respecto a los empréstitos descentralizados, la plataforma más utilizada es Aave.
Este es uno de los protocolos DeFi más establecidos, con un TVL de más de $4.5 mil millones y soporte para hasta 9 chains, incluyendo, por supuesto, Ethereum.
Es una plataforma que existe desde hace varios años (desde 2017), y permite prestar activos como ETH, USDC y DAI, ganando intereses. En 2026, introducirá nuevas funciones como flash loans y apalancamiento líquido, ideales para estrategias avanzadas.
Para usar Aave, necesitas conectar tu billetera (típicamente MetaMask), depositar activos en un pool de préstamos y ganar APYs dinámicos basados en la demanda.
Por ejemplo, al prestar USDC, se puede ganar un APY (Rendimiento Porcentual Anual) que oscila entre el 3.5% y el 6%, mientras que para ETH puede alcanzar el 5-10%.
Los riesgos involucrados están generalmente relacionados con la vulnerabilidad de los smart contracts, pero también específicamente con liquidaciones si el colateral disminuye.
También es adecuado para principiantes gracias a una interfaz amigable y soporte multi-chain.
Otras plataformas de empréstitos incluyen Compound, para empréstitos autónomos, y Morpho para optimización de empréstitos.
Compound es similar a Aave, pero con tasas autónomas basadas en algoritmos, mientras que Morpho optimiza préstamos en Aave/Compound con bóvedas blue-chip.
Provisión de Liquidez
El DEX más ampliamente utilizado es sin duda Uniswap. Sus recientes versiones V3 y V4 optimizan rendimientos con liquidez concentrada y hooks personalizados.
Para obtener rendimientos en Uniswap, necesitas proporcionar liquidez a pares de trading específicos, como ETH/USDC, para cobrar comisiones que van del 0.05% al 1% por swap.
Los rendimientos típicos oscilan entre el 5% y el 20% para pools estables, pero en pools volátiles como USDC/WBTC en Optimism, pueden alcanzar hasta el 80.
El principal riesgo específico, además de los genéricos, está relacionado con la pérdida impermanente, en caso de divergencia de precios. Sin embargo, este riesgo puede reducirse significativamente evitando pools con tokens especulativos.
Uniswap cuenta con alta liquidez e integraciones con varias billeteras, y también es adecuado para yield farming en pares populares.
Staking
El liquid staking en Ethereum está dominado por Lido Finance, con un TVL de 13.9 mil millones. Permite hacer staking de ETH mientras se recibe stETH a cambio para usar en DeFi.
De hecho, es posible generar rendimientos con stETH, por ejemplo participando en empréstitos o farming, mientras se continúa haciendo stake de ETH.
Los rendimientos típicos oscilan entre el 4% y el 8% en ETH, pero con un impulso en el wrapping (wstETH).
El riesgo específico es el slashing (pérdidas por validadores offline), pero es raro.
Yield farming
Yearn Finance es una de las plataformas más utilizadas para yield farming.
De hecho, mueve activos entre diferentes protocolos para maximizar el APY.
Se realiza un depósito en una bóveda, permitiendo que el protocolo optimice su utilización.
Los rendimientos típicos oscilan entre el 5% y el 15%, pero pueden aumentar hasta el 60% en bóvedas fijas.
Sin embargo, los riesgos en este caso son mayores porque dependen de los numerosos protocolos subyacentes.
Sin embargo, también está Pendle Finance para trading de rendimientos.
Pendle de hecho permite la tokenización de rendimientos, separando el principal (PT) y el rendimiento (YT) para estrategias fijas o especulativas.
Además, también debe mencionarse Ethena, ya que permite rendimientos sintéticos en USDe.
Stablecoins
Finalmente, también vale la pena mencionar Curve Finance, especialista en stablecoins.
Curve está de hecho optimizado para swaps estables con mínimo slippage, lo que lo hace ideal, por ejemplo, para yield farming en stablecoins.
Las stablecoins se depositan en pools, se hace stake y LP, y se reciben recompensas en CRV.
Los rendimientos típicos oscilan entre el 10% y el 30% para pools estables, pero pueden superar el 100% con apalancamiento en Yield Basis.
El mayor riesgo es la dependencia de la volatilidad del token CRV.
Riesgos Generales
DeFi no está exento de riesgos.
Los hacks son relativamente frecuentes, especialmente en protocolos más pequeños o menos probados, y también hay estafas, particularmente en los más nuevos.
Sería aconsejable usar billeteras de hardware y, especialmente, verificar las auditorías de los protocolos para entender si son seguros. Además, siempre es prudente diversificar y no dejar todo en uno o unos pocos protocolos. También se recomienda comenzar con pequeñas cantidades y prestar atención a las comisiones.
Fuente: https://en.cryptonomist.ch/2026/02/15/best-defi-platforms-for-earning-yields-on-crypto/
