La SEC emite normas procedimentales simplificadas para casos corporativos

LA Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha emitido reglas procesales actualizadas que rigen todos los procedimientos administrativos y judiciales ante sus departamentos y oficinas.

La Circular Memorándum (MC) de la SEC No. 8, Serie de 2026, reemplaza las Reglas de Procedimiento de 2016 al incorporar actualizaciones de leyes como el Código Corporativo Revisado y el Código de Regulación de Valores para agilizar los procesos administrativos y judiciales.

Las reglas de 2026 cubren tanto casos administrativos, como violaciones con sanciones, como casos judiciales, incluyendo disputas de derechos.

Se aplican a procedimientos ante departamentos operativos — incluyendo el Departamento de Registro y Monitoreo de Empresas para cambios de nombre corporativo y disoluciones, y el Departamento de Aplicación y Protección al Inversionista para manipulación de mercado y uso de información privilegiada — así como oficinas de extensión y paneles de audiencia especiales (SHP), excepto donde las leyes especiales dispongan lo contrario.

Según la circular, a menos que sea expresamente autorizado por los departamentos relevantes, todos los escritos y presentaciones posteriores deben presentarse electrónicamente a través del correo electrónico oficial de la SEC u otros canales reconocidos por la Comisión.

Los documentos presentados electrónicamente deben incluir firmas digitales conformes con las Reglas sobre Evidencia Electrónica y presentarse en Formato de Documento Portátil (PDF).

"La fecha de transmisión electrónica se considerará como la fecha de presentación y transmisión," señaló el memorándum.

Bajo las nuevas reglas, solo se permiten peticiones, respuestas y escritos dirigidos. Elementos como mociones de desestimación (excepto por motivos de jurisdicción o prescripción), extensiones, aplazamientos, réplicas y contrarréplicas están prohibidos y serán eliminados si se presentan.

El memorándum también permite que los departamentos de la SEC, oficinas regionales o paneles especiales emitan órdenes de cese y desistimiento (CDO) por su cuenta o tras reclamos, sin audiencias previas, cuando se cumplan las condiciones bajo leyes como el Código de Regulación de Valores, el Código Corporativo Revisado o la Ley de Protección al Consumidor Financiero.

"La CDO será inmediatamente ejecutoria tras su emisión y permanecerá efectiva hasta que sea levantada, mediante una orden, por el Departamento Operativo, Oficina de Extensión o SHP que la emitió," indica la MC.

Las partes afectadas pueden presentar una Moción de Levantamiento ante el Departamento Operativo, Oficina de Extensión o SHP relevante después de la recepción o publicación en el sitio web. Las decisiones sobre tales mociones pueden apelarse ante la Comisión en pleno.

"No se permitirá moción de reconsideración de la resolución sobre la Moción de Levantamiento verificada. La Resolución que niegue la Moción de Levantamiento puede apelarse ante la Comisión En Pleno dentro de quince (15) días desde su recepción." — Alexandria Grace C. Magno