Señales Cripto a Observar Rumbo al 2026 y Más Allá

Los mercados de activos digitales se acercan al final del año con liquidez limitada y un calendario macroeconómico de EE.UU. que está bajo observación cuidadosa.

Aunque el movimiento en activos de riesgo es actualmente estable, algunos eventos significativos de esta semana pueden impactar el sentimiento inmediato, especialmente para criptomonedas que a menudo responden dramáticamente en escenarios de bajo volumen.

A medida que avanzamos hacia el Año Nuevo con la liquidez disminuyendo, es cada vez más probable que los eventos de esta semana conduzcan a picos de volatilidad a corto plazo en lugar de crear tendencias duraderas.

Los inversores necesitan mantenerse perspicaces, concentrándose en indicadores técnicos cruciales mientras esperan señales más definitivas tras la normalización de la liquidez.

Estados Unidos-Actas del FOMC (Mar): El Banco de la Reserva Federal (FRB) está listo para revelar las actas de su reunión de política más reciente.

Los participantes del mercado buscarán información sobre el momento y la velocidad de posibles recortes de tasas de interés en 2026.

Un cambio en el tono podría impactar el apetito por el riesgo tanto en los mercados de acciones como de criptomonedas, particularmente dada la reducción actual de liquidez.

Estados Unidos-Datos de Empleo (Mié): Las últimas cifras sobre solicitudes iniciales de desempleo proporcionarán información valiosa sobre el estado actual del mercado laboral de EE.UU.

Datos más débiles podrían fortalecer la creencia en la flexibilización monetaria, mientras que cifras robustas podrían moderar las esperanzas de recortes de tasas y ejercer presión sobre los activos de riesgo a corto plazo.

Los mercados de valores de EE.UU. estarán cerrados el jueves debido al Día de Año Nuevo, lo que disminuirá aún más la liquidez del mercado.

Bajo estas circunstancias, incluso pequeñas sorpresas pueden resultar en fluctuaciones significativas de precios, especialmente en mercados de 24 horas como las criptomonedas.

Niveles Clave a Observar

La atención está en la capacidad de Bitcoin para mantener su posición por encima de la zona de soporte de $89,500–$90,000 en medio de las próximas publicaciones de datos.

Una interpretación más suave de las actas del FOMC o menores solicitudes de desempleo podrían permitir que BTC se recupere a $90,500, potencialmente allanando el camino para un movimiento hacia el área de resistencia de $93,000–$93,650.

A la baja, una caída de $89,500 podría llevar a Bitcoin de vuelta hacia el rango de $87,500–$88,000, particularmente si la liquidez continúa siendo limitada.

Se anticipa que Ethereum seguirá el liderazgo de Bitcoin, aunque con un poco más de fluctuación.

ETH se está estabilizando por encima de niveles de soporte cruciales alrededor de $2,900–$3,000. Una respuesta macro favorable podría permitir que ETH recupere la zona de resistencia de $3,200–$3,300, reforzando la perspectiva optimista hacia principios de 2026.

Si el nivel de $2,900 no se mantiene, podría haber una caída significativa hacia el rango de $2,700–$2,650.

Temas Macro para 2026

Es probable que los activos digitales sean fuertemente impactados por una serie de temas macro amplios, que serán relevantes mientras hacemos la transición de 2025 a 2026.

Incluso si las criptomonedas no fueron el enfoque principal, los desarrollos de política, tecnología y comercio fueron sin embargo muy relevantes para los participantes del mercado.

La relación entre los mercados de criptomonedas y los factores macroeconómicos globales se está volviendo más pronunciada.

Las fluctuaciones en activos de riesgo, las alteraciones en la política monetaria y las variaciones en la liquidez del dólar han desempeñado un papel significativo en determinar el movimiento de capital hacia y desde los activos digitales.

Los meses recientes destacaron esta conexión: las proyecciones de crecimiento se debilitaron en ciertas áreas, las discusiones sobre IA influyeron en el sentimiento de riesgo, y las políticas comerciales comenzaron a impactar índices de precios más amplios.

Bancos Centrales y Cripto

El clima político en muchos países cambió en 2025, poniendo en duda la autonomía de los bancos centrales y aumentando la intensidad de los debates sobre la futura política monetaria.

El nerviosismo del mercado se ha intensificado por la especulación sobre cambios de liderazgo inminentes en los principales bancos centrales, con expertos debatiendo los efectos de posibles presiones políticas sobre la política monetaria, la credibilidad de los pronósticos de inflación y el estado de los mercados de bonos.

La confianza reducida en las políticas monetarias tradicionales a menudo conduce a un mayor interés en activos alternativos para preservar la riqueza. Cuando la estabilidad de la moneda es cuestionada, puede haber un mayor interés en activos digitales descentralizados o limitados.

Simultáneamente, la ambigüedad en torno a la política puede llevar a períodos de mayor cautela.

Las caídas temporales en activos de alto riesgo impactan frecuentemente también a las criptomonedas, conduciendo a una liquidez disminuida y caídas de precios intensificadas.

Es esencial para los participantes del mercado mantener una vigilancia atenta sobre anuncios e interacciones de los bancos centrales en 2026; cualquier cambio en la autonomía percibida o una clara intromisión política puede llevar a ajustes rápidos en las primas de riesgo en varios mercados.

Las criptos no han sido ajenas a esa narrativa, y el nuevo año podría ser aún más pronunciado para tales reacciones del mercado.

Auge de IA, Burbuja y Volatilidad

2025 fue testigo de una aceleración notable en la adopción de inteligencia artificial, caracterizada por un aumento rápido en la participación de usuarios con modelos orientados al consumidor líderes y un aumento notable en las valoraciones de acciones relacionadas con IA.

No obstante, los últimos indicadores sugirieron que la generación de ingresos y el reconocimiento de ingresos empresariales no alcanzaron las proyecciones, provocando preocupaciones sobre la rentabilidad a corto plazo de ciertas compañías en rápida expansión.

El mercado cripto ha mostrado una fuerte correlación con tendencias en el sector tecnológico más amplio.

Un cambio en los valores de las acciones debido a una reevaluación de las proyecciones de IA podría llevar a un efecto dominó, limitando la liquidez y causando una caída en los precios de activos digitales junto con otras inversiones de alto riesgo.

Por otro lado, los avances continuos en infraestructura de IA y una mayor adopción por parte de las empresas pueden elevar el sentimiento del mercado, potencialmente atrayendo inversiones especulativas de vuelta al cripto.

La trayectoria depende de si los avances en IA confirman los modelos de ingresos o desencadenan una reevaluación significativa de las valoraciones.

¿Será 2026 el Año de las Consecuencias Arancelarias?

Las medidas arancelarias implementadas este año no se tradujeron en precios al consumidor tan rápidamente como anticiparon ciertos analistas.

Pero, se hizo cada vez más claro que el aumento de los costos de importación y las interrupciones de la cadena de suministro estaban comenzando a impactar los precios minoristas y los márgenes de beneficio corporativos.

La inflación continua impulsada por el comercio limita la capacidad de los bancos centrales para flexibilizar sus políticas.

Las tasas de interés elevadas prolongadas pueden disminuir la tolerancia al riesgo y limitar el capital disponible para inversiones especulativas.

En situaciones de crecimiento estancado junto con alta inflación, las personas que gestionan sus carteras podrían reconsiderar las estrategias protectoras convencionales.

Algunos participantes del mercado consideran activos digitales específicos como posibles salvaguardas contra la inflación, aunque la evidencia empírica aún es inconclusa.

Los traders activos deberían vigilar los índices de precios de importación, la inflación de precios al productor y los informes de márgenes corporativos para captar indicaciones tempranas de que el traspaso arancelario está ganando impulso.

En general, los cambios políticos recientes en economías clave han aumentado la posibilidad de que factores no económicos influyan en los mercados financieros.

En ciertas situaciones, los tomadores de decisiones podrían buscar impactar el panorama a través de nombramientos fiscales o monetarios, llevando a los mercados a ver estos movimientos como posibles catalizadores de fluctuaciones en la moneda y primas de riesgo soberano aumentadas.

Las tendencias históricas indican que los períodos de declive del dólar pueden alinearse con un mayor interés en activos alternativos globales.

Si los eventos políticos socavan la confianza en el dólar, podría haber un aumento en el interés en activos digitales.

No obstante, el estrés del mercado influenciado por factores políticos puede llevar a cambios repentinos de aversión al riesgo, reduciendo el interés especulativo y disminuyendo la liquidez en los exchanges de cripto.

Cuando la incertidumbre política pone en peligro la estabilidad de las monedas de reserva, se vuelve cada vez más crucial implementar estrategias que mitiguen los riesgos asociados con las fluctuaciones de moneda y tasas de interés.

Las tendencias macro que se desarrollaron este año influirán significativamente en los meses iniciales de 2026.

Las perspectivas para 2026 varían significativamente, mostrando anticipaciones diferentes con respecto a la liquidez, las medidas de política y las disrupciones macroeconómicas.

La variación aumenta la probabilidad de fluctuaciones esporádicas en los mercados cripto durante la mitad inicial de 2026.

Incluso cuando los análisis más amplios no abordan específicamente los activos digitales, los temas que enfatizan continúan siendo vitales para los mercados cripto.

En 2026, se espera que la interacción de la autonomía del banco central, las tendencias de valoración de IA, la inflación inducida por aranceles y la estabilidad del dólar sea un factor clave que influya en los movimientos del mercado.

Podcast

Descentralización y Privacidad: Perspectivas de Cais Manai de TEN Protocol

En este episodio de Blockcast, el anfitrión Takatoshi Shibayama se sienta con Cais Manai, cofundador de TEN Protocol, para profundizar en las complejidades de la privacidad y descentralización de blockchain. Cais comparte su viaje desde descubrir Bitcoin en 2012 hasta cofundar TEN Protocol, un proyecto enfocado en integrar privacidad en las soluciones de Capa 2 de Ethereum.

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